В понедельник азиатские рынки резко снизились после того, как удары беспилотников в Персидском заливе, по сообщениям, вызвали пожар на ядерном объекте в ОАЭ. Инцидент привёл к скачку цен на нефть и возобновил опасения по поводу инфляции, ужесточения денежно-кредитной политики и замедления глобального роста.
Нефть и доходности облигаций рванули вверх
Нефть марки Brent выросла на 1,9% до $111,34 за баррель, а американская WTI — на 2,3% до $107,84. Позднее, во вторник, WTI достигла двухнедельного максимума вблизи $102,50 на фоне эскалации напряжённости между Ираном и западными странами, усилив опасения по поводу поставок через Ормузский пролив — ключевой маршрут для около 20% мирового транзита нефти.
Аналитики предупредили, что продолжительный срыв поставок может резко ускорить инфляцию в ведущих экономиках. По некоторым оценкам, если цены на нефть останутся высокими до конца года, инфляция в Великобритании и еврозоне может приблизиться к 10%, что способно вернуть ставки к недавним пикам и повысить риски рецессии.
На долговых рынках распродажи усилились: доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4,631% — самого высокого уровня за 15 месяцев. Доходность 30-летних облигаций также достигла 15-месячного максимума на уровне 5,159%. Доходности японских гособлигаций выросли до значений, невиданных с 1996 года, на фоне сообщений о возможной эмиссии нового долга Токио для финансирования мер поддержки, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке. Рынки теперь почти поровну оценивают шансы на очередное повышение ставки ФРС в этом году.
Фондовые рынки под давлением
Азиатские акции ослабли: японский Nikkei 225 упал на 1,1%, южнокорейский Kospi ушёл в минус с начала года. Фьючерсы на американские индексы также снижались — S&P 500 терял 0,6%, Nasdaq — 0,8%. Европейские индексы, такие как EURO STOXX 50 и DAX, потеряли около 1%. По словам стратега Citi Скотта Кронерта, ралли на фондовых рынках остаётся зависимым от узкой группы акций технологических гигантов, связанных с искусственным интеллектом, и для устойчивого роста необходима более широкая корпоративная поддержка.
Слабые данные из Китая
Негатива добавила статистика из КНР: розничные продажи в апреле выросли всего на 0,2% при прогнозе в 2%, а рост промышленного производства замедлился до 4,1%. Это подтверждает хрупкость внутреннего спроса во второй по величине экономике мира.
Доллар укрепляется, золото подешевело
Инвесторы ушли в защитные активы: доллар укрепился к основным валютам, а японская иена ослабла до 158,91 за доллар, что близко к уровням, ранее провоцировавшим разговоры о валютных интервенциях. Золото, однако, не смогло привлечь спрос как убежище и снизилось на 0,2%.
На передний план выходят заседание министров финансов G7 в Париже, публикация протоколов ФРС и отчёты Nvidia и Walmart. Пока рынки зажаты между устойчивыми корпоративными прибылями и нарастающим страхом, что затяжной конфликт в Заливе вызовет новую волну инфляции и волатильности.
