Акции Intel (NASDAQ: INTC) снизились в четверг, продолжив откат после масштабного ралли, в ходе которого капитализация компании выросла более чем на $440 млрд с конца марта. На предторговой сессии бумаги потеряли 3,4%, достигнув отметки $116,26, что стало третьим днём падения подряд.
По данным рыночных трекеров, короткий интерес по Intel остаётся вблизи годовых максимумов, несмотря на то, что медведи уже понесли бумажные убытки свыше $12 млрд во время взлёта котировок. Трейдеры делают ставку на то, что стремительный рост, вызванный оптимизмом в отношении искусственного интеллекта и внутреннего производства полупроводников, теряет импульс.
Дополнительное давление оказал отчёт UBS, согласно которому доля Intel на рынке серверных процессоров в первом квартале 2026 года сократилась на 370 базисных пунктов — до 54,9%. Конкуренты AMD и Arm нарастили присутствие до 27,4% и 17,7% соответственно. Аналитик Тимоти Аркури отметил, что «Arm и AMD растут быстрее и продолжают отбирать долю у Intel». При этом общий объём поставок серверных CPU вырос на 19% год к году.
UBS прогнозирует, что рынок серверных процессоров вырастет с $30 млрд в 2025 году до $170 млрд к 2030 году, причём на Arm может прийтись 40–45% поставок. Intel и AMD, по оценкам, разделят оставшуюся часть примерно поровну.
На фоне снижения акций стало известно, что исполнительный вице-президент Intel Эйприл Миллер Бойс продала 40 256 акций на сумму около $4 млн в начале мая, сократив свою позицию на 27,7%. Институциональные инвесторы действуют разнонаправленно: Money Concepts Capital Corp уменьшила долю на 28%, а Trek Financial, напротив, нарастила вложения более чем на 400%.
Последняя отчётность Intel, опубликованная 23 апреля, показала прибыль на акцию в $0,29 при консенсусе $0,01 и выручку $13,58 млрд, что на 7,4% выше прошлогоднего уровня. Компания дала прогноз по EPS на второй квартал в размере $0,20. Несмотря на сильные результаты, средний рейтинг аналитиков остаётся «держать» с целевой ценой $77,38 — значительно ниже текущих уровней, что усиливает опасения переоценённости бумаг.
