За последние сутки рынок криптовалютных фьючерсов пережил масштабное событие делевериджа: общий объём ликвидаций превысил $230 млн. Основной удар пришёлся на длинные позиции: по данным Coinglass, в бессрочных контрактах на биткоин было принудительно закрыто $106,93 млн (доля лонгов — 90,94%), по Ethereum — $95,14 млн (89,54% лонгов), по Solana — $27,78 млн (93,11% лонгов).
Такая концентрация потерь среди длинных позиций указывает на резкое и внезапное движение рынка, которое застало быков с кредитным плечом врасплох. Сработал механизм «лонг-сквиза»: падение цен вызвало каскадные маржин-коллы, что лишь усилило нисходящий импульс. Тем не менее подобные события способны временно сбросить ставки финансирования и открытый интерес, создавая более здоровую основу для дальнейшего движения.
На этом фоне особую тревогу вызывает скопление ликвидационных уровней вблизи текущих цен биткоина. Согласно оценкам той же Coinglass, при снижении курса ниже $78 000 биржи Binance, Bybit и OKX автоматически закроют длинные позиции ещё на $1 млрд. Это превращает уровень $78 000 в ключевую зону поддержки, пробой которой способен спровоцировать лавину принудительных продаж. Обратная динамика — восстановление до $80 458 — привела бы к ликвидации примерно $640 млн коротких позиций, однако перевес остаётся на стороне бычьего перекоса, что делает рынок уязвимым для резких разворотов.
Оба события — уже состоявшиеся и потенциальные — подчёркивают высокие риски торговли с кредитным плечом и хрупкость текущей структуры рынка. Трейдерам рекомендуется внимательно следить за глубиной книги ордеров и ставками финансирования, так как крупные кластеры ликвидаций нередко становятся магнитами для цены.
