Акции Applied Materials (AMAT) упали на 2,9% в понедельник, до $404,86, несмотря на сильную отчетность за первый квартал. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере $2,38, превысив консенсус-прогноз в $2,21, а выручка составила $7,01 млрд при ожидаемых $6,88 млрд. Продажи были обусловлены макроэкономическими факторами, а не слабостью бизнеса.
Китай потребовал от Meta отменить покупку стартапа в сфере ИИ Manus за $2 млрд, сославшись на угрозу национальной безопасности. Белый дом в ответ обвинил Пекин в «промышленных масштабах» кражи американских технологий ИИ и пригрозил ужесточением мер. Такая риторика давит на сектор полупроводникового оборудования, который находится в центре технологического противостояния двух стран. Дополнительное давление оказали перебои в цепочках поставок из-за конфликта США, Израиля и Ирана.
Несмотря на падение, AMAT выросла на 50,2% с начала года и торгуется вблизи 52-недельного максимума в $417,04. Аналитики KeyCorp, Barclays и TD Cowen повысили целевые цены до $450, а Needham — до $440. Консенсус-рейтинг — «умеренная покупка» (27 покупок, 6 держаний), средняя целевая цена — $368,29, что ниже текущих уровней.
Акции Advanced Micro Devices (AMD) упали почти на 4,8% во вторник из-за отчета The Wall Street Journal о том, что OpenAI не достигла собственных целей по выручке и росту числа пользователей в 2025 году. Согласно данным, OpenAI не смогла привлечь 1 млрд еженедельно активных пользователей ChatGPT, а рост доходов замедлился, поскольку пользователи переходят к конкурентам Anthropic и Google Gemini. OpenAI назвала статью «смехотворной», но это не успокоило инвесторов.
Так как у AMD есть контракт с OpenAI на поставку компонентов для центров обработки данных, замедление роста OpenAI вызывает опасения по поводу будущего спроса на чипы. Аналитики спорят, оправдана ли распродажа, отмечая, что потерянные пользователи OpenAI могут перейти к другим компаниям, которые также покупают чипы. Тем не менее, падение акций высветило опасения, что бум ИИ-расходов может оказаться короче, чем ожидалось. AMD выросла более чем на 50% с начала года.
AMD отчитается за первый квартал 5 мая. Wall Street ожидает скорректированную прибыль на акцию в $1,28 и выручку в $9,87 млрд. Прибыль превосходила прогнозы в каждом из последних восьми кварталов. Консенсус-рейтинг — «умеренная покупка», средняя целевая цена — $295,04, что на 8,34% ниже текущих уровней.
