Новое академическое исследование, опубликованное в апреле 2026 года в Journal of Risk and Financial Management, показывает, что динамика курса XRP остается тесно связанной с традиционными финансовыми рынками. Ученые из Технического университета Йылдыз проанализировали ежедневные рыночные данные с 2018 по начало 2026 года, изучив семь ключевых финансовых сегментов: ведущие криптовалюты, фондовые индексы G10, технологические акции, сырьевые товары, доходность государственных облигаций и суверенные риски.
Результаты демонстрируют, что криптовалюты, включая XRP, в основном выступают в роли «приемников» сигналов, поступающих с традиционных рынков. В условиях нормальной торговли G10 фондовые индексы и доходность 10-летних государственных облигаций выступают ключевыми драйверами, определяя общее направление движения цен криптоактивов. Применяя продвинутые статистические методы, такие как Transfer Entropy и анализ независимых компонентов, исследователи выявили, что ценовое давление от акций, облигаций и индикаторов риска обычно сначала доходит до крипторынка, а не наоборот.
Однако отмечается, что в периоды кризисов обычная структура взаимодействия может временно нарушаться: инструменты суверенного риска, такие как CDS (кредитные дефолтные свопы), начинают доминировать, влияя одновременно и на фондовый рынок, и на стоимость криптовалют. В такие моменты корреляция может усиливаться, но долгосрочная привязка цифровых активов к традиционным финансам сохраняется, опровергая идею о возможности XRP и других криптовалют выступать в качестве самостоятельных активов-убежищ.
