Фьючерсы на основные индексы США показали уверенный рост в начале недели, продолжив бычий тренд, который начался в конце марта. Инвесторы сосредоточились на позитивных корпоративных результатах и расходах на искусственный интеллект, отодвигая на второй план эскалацию конфликта между США и Ираном в районе Ормузского пролива.
Геополитический фон остаётся напряжённым, но рынок демонстрирует устойчивость. В минувшие выходные Иран закрыл стратегически важный Ормузский пролив и обстрелял несколько судов, обвинив США в несоблюдении «духа соглашений». Ранее, в пятницу, рынки выросли после заявления Ирана об открытии пролива, которое было поддержано президентом США Дональдом Трампом в социальных сетях. Аналитики рассматривают текущую конфронтацию как часть переговорного процесса, ожидая нормализации ситуации к концу недели.
Сезон отчётности и оптимизм по ИИ стали ключевыми драйверами. J.P. Morgan повысил целевой уровень для индекса S&P 500 до 7600 пунктов, ссылаясь на сильные результаты компаний и инвестиции в искусственный интеллект. Банк ожидает, что капитальные расходы на ИИ вырастут на 58% в годовом исчислении, достигнув $775 млрд к концу года. По данным FactSet, прибыль компаний в индексе S&P 500 в первом квартале выросла на 13,2%, что стало шестым кварталом подряд с двузначным ростом. Около 88% отчитавшихся компаний превзошли прогнозы по прибыли на акцию.
На этой неделе публикацию результатов продолжат сотни компаний, включая Tesla, Boeing, IBM и American Express, что может привести к повышенной волатильности. Также инвесторы будут следить за макроэкономическими данными: отчётом о розничных продажах за март и индексами деловой активности (PMI) от S&P Global, которые дадут представление о состоянии экономики в апреле.
Политическая повестка также находится в фокусе. Назначение Кевина Уорша, кандидата от президента Трампа, на пост главы Федеральной резервной системы может вызвать вопросы о независимости центрального банка и повлиять на ожидания относительно денежно-кредитной политики.
