Акции корпорации Microsoft показали рост на 4% в ходе ранних торгов, достигнув отметки в $408.27. Это движение произошло на фоне ослабления опасений инвесторов относительно конкуренции в сфере искусственного интеллекта после публикации положительных отраслевых данных. Несмотря на подъём, акции остаются на 27% ниже исторического максимума закрытия в $542.07, зафиксированного в октябре прошлого года.
Ключевым катализатором роста стал опрос аналитиков KeyBanc среди фирм-реселлеров, который указал на устойчивый спрос на продукты Microsoft в области ИИ, облачных вычислений и кибербезопасности. Согласно данным аналитика Эрика Хита, внедрение ИИ-помощника Copilot ускоряется: почти половина респондентов уже развернули его в производственной среде, что на 14 процентных пунктов больше, чем в четвёртом квартале. Кроме того, 85% опрошенных ожидают увеличения расходов на облачную платформу Azure, что является самым высоким показателем за последние пять кварталов. KeyBanc сохранил рекомендацию «Перевес» (Overweight) для акций Microsoft с целевой ценой в $600.
Параллельно Microsoft наращивает свою инфраструктурную базу для ИИ. Компания договорилась об аренде дополнительных мощностей центра обработки данных в Нарвике, Норвегия, на площадке, изначально предназначенной для OpenAI. В рамках соглашения Microsoft арендует дополнительно 30 000 ИИ-чипов на архитектуре Nvidia Vera Rubin, расширяя предыдущие обязательства на $6.2 млрд на той же площадке. Этот шаг отражает стратегию компании по обеспечению крупномасштабных вычислительных мощностей через партнёрства со специализированными облачными провайдерами.
В то же время акции Nvidia после рекордного 11-дневного ралли продемонстрировали признаки усталости, снизившись на 0.4% до $198.08. Несмотря на недавний подъём с минимумов около $165, акциям не удалось закрепиться выше ключевого психологического уровня в $200, что указывает на сохраняющуюся осторожность инвесторов.
Примечательно, что коррекция произошла на фоне сильных отчётных данных от ключевых поставщиков. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) сообщила о росте чистой прибыли в первом квартале на 58%, превысив ожидания. Генеральный директор CC Вэй заявил, что «спрос, связанный с ИИ, продолжает оставаться чрезвычайно устойчивым». На высокопроизводительные вычисления, включая чипы для ИИ, пришлось 61% выручки TSMC. Однако даже эти позитивные результаты не поддержали котировки акций TSMC, которые снизились примерно на 2%, что подчёркивает завышенные ожидания рынка к полупроводниковому сектору.
Аналогичная ситуация наблюдалась с акциями ASML, которые продолжили снижение после публикации солидных квартальных результатов и повышения прогнозов. Инвесторы теперь ждут следующих отчётных данных от крупных технологических компаний, которые могут дать ясность в отношении устойчивости спроса на ИИ-инфраструктуру и определить, сможет ли Nvidia преодолеть уровень в $200.
