Крупный британский управляющий активами Legal & General Asset Management (L&G) объявил о стратегическом решении разместить свои фонды ликвидности объёмом свыше 50 миллиардов фунтов стерлингов (около $68 млрд) на блокчейне. Инициатива реализуется через созданную компанией Calastone Tokenized Distribution Network — распределённую сеть для токенизированного распространения финансовых инструментов.
Токенизации подверглись фонды денежного рынка (money-market style funds), которые инвестируют в высококачественные краткосрочные инструменты: государственные облигации, банковские депозиты и корпоративные долговые бумаги. Фонды номинированы в долларах США, евро и фунтах стерлингов и нацелены на сохранение капитала, получение дохода и расчеты в тот же день.
Технологической основой проекта стал пермиссионный (закрытый) блокчейн Calastone, специально разработанный для финансовых институтов с учётом регуляторных требований. Сеть уже обслуживает более 2800 организаций в 50 странах. Система автоматизирует процессы создания токенов, маршрутизации ордеров, агрегации сделок и сверки данных, интегрируясь с существующими системами административного учёта фондов.
По словам Росса Макдональда, специалиста по ликвидным инвестициям L&G, «токенизированное распределение обеспечивает существенное повышение эффективности и охвата». Инвесторы получают возможность покупать, хранить и передавать токенизированные доли в рамках регулируемой сети с контролируемым доступом.
Симон Киф, руководитель направления цифровых решений Calastone, подчеркнул, что запуск демонстрирует, как токенизация может применяться к традиционным структурам фондов «для улучшения дистрибуции, повышения эффективности и расширения доступа в рамках контролируемой регулируемой среды».
Изначально токенизированные версии фондов будут запущены на блокчейне Ethereum и совместимых сетях, с планами по расширению на другие платформы. Этот шаг рассматривается как важный прецедент для индустрии управления активами, демонстрирующий переход блокчейн-технологий из сферы криптовалют в мейнстрим традиционных финансов для решения практических задач — ускорения расчётов, снижения издержек и повышения прозрачности.
