Акции компании Broadcom (AVGO) продемонстрировали значительный рост — более чем на 5,7% — после объявления о расширении партнёрств в сфере искусственного интеллекта с технологическими гигантами Google и Anthropic. Основной импульс был получен 10 апреля 2026 года, когда были официально подтверждены долгосрочные соглашения.
Ключевым событием стало подписание соглашения между Broadcom и Google, согласно которому Broadcom будет разрабатывать и поставлять будущие поколения тензорных процессорных блоков (TPU) для Google. Кроме того, компании заключили Соглашение о гарантиях поставок, по которому Broadcom обеспечит Google сетевыми компонентами для следующего поколения ИИ-стоек вплоть до 2031 года. Учитывая, что сетевое оборудование принесло треть выручки Broadcom от ИИ в прошлом квартале, эта часть сделки имеет существенный вес.
Отдельно выделяется партнёрство с Anthropic. Начиная с 2027 года, Anthropic получит доступ к вычислительным мощностям на базе TPU от Broadcom объёмом примерно 3,5 гигаватта. По оценкам аналитика Bernstein Стэйси Раскона, каждый гигаватт генерирует для Broadcom около $20 млрд выручки, что потенциально делает контракт с Anthropic многомиллиардным. Ранее Broadcom лишь ожидал спрос от Anthropic на уровне более 3 гигаватт, но новое заявление звучит более определённо — Anthropic «будет» использовать свыше 3,5 гигаватт, что указывает на долгосрочные обязательства.
Рост котировок поддержали и сильные финансовые результаты Broadcom за первый квартал. Компания отчиталась о прибыли на акцию (EPS) в $2,05 при консенсус-прогнозе в $2,03. Выручка составила $19,31 млрд против ожидаемых $19,10 млрд, показав рост на 29,5% в годовом исчислении. Особенно впечатляет динамика доходов от ИИ-направления, которое выросло на 106% в годовом сравнении до $8,4 млрд, что обусловлено спросом на кастомные ИИ-ускорители и сетевые продукты.
Однако на фоне ралли три инсайдера компании продали акций на общую сумму около $14,8 млн. Среди них — президент подразделения полупроводниковых решений Чарли Каввас (продал на $3,45 млн) и президент подразделения инфраструктурного ПО С. Рам Велага (продал на $10,64 млн). Несмотря на это, институциональные инвесторы, включая Vanguard и State Street, увеличивали свои позиции в четвёртом квартале.
Аналитическое сообщество в целом сохраняет оптимизм: консенсус-прогноз от 33 аналитиков — «умеренная покупка» со средней целевой ценой $435,30. Barclays, Rosenblatt и KeyCorp установили цели в $500. В то же время Seaport Global Securities понизил рейтинг акций до «нейтрального», сославшись на опасения по поводу завышенной оценки и ограниченного потенциала роста в краткосрочной перспективе, так как успехи в ИИ уже учтены в ожиданиях рынка.
