Американские фондовые индексы завершили сокращённую торговую неделю глубоким падением на фоне заявлений президента Дональда Трампа о готовности к эскалации военных действий против Ирана. Это опровергло более ранние ожидания быстрого завершения конфликта и привело к резкому росту цен на нефть.
Индекс Dow Jones Industrial Average потерял около 637 пунктов (1,3%), S&P 500 снизился на 1,3%, а технологический Nasdaq 100 упал на 1,74%. Волатильность на Уолл-стрит резко возросла: индекс страха VIX поднялся до 27,54 пункта после недавнего минимума. Ранее на этой неделе рынки демонстрировали кратковременный отскок на фоне надежд на скорое прекращение войны, но эта динамика оказалась «мёртвой кошкой» (dead-cat bounce).
Ключевым триггером распродаж стало выступление Трампа в среду, в котором он заявил, что в ближайшие две-три недели США намерены «вернуть Иран в каменный век». Это резко контрастировало с его более ранними намёками на возможность быстрого вывода войск. Иран, в свою очередь, отверг сообщения о запросе перемирия и выдвинул пять условий для прекращения войны, заявив, что имеет преимущество в конфликте.
Геополитическая напряжённость спровоцировала мощный рост нефтяных котировок. Цена на нефть марки Brent подскочила примерно на 7%, превысив $108 за баррель, а West Texas Intermediate (WTI) взлетела на 12%, преодолев отметку в $112. Это привело к подорожанию бензина в США: средняя цена достигла $4,06 за галлон.
Рост цен на энергоносители изменил ожидания относительно денежно-кредитной политики ФРС. По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры больше не закладывают в цены снижение процентных ставок в этом году, тогда как до конфликта ожидалось два смягчения.
Несмотря на общий спад, акции нефтегазовых компаний, таких как Exxon Mobil и Chevron, выросли на 2,5% и 3% соответственно. Также наблюдалась активность в космическом секторе на фоне новостей о конфиденциальной подаче SpaceX на IPO с целевой оценкой в $1,75 трлн.
Аналитики отмечают, что технологически ориентированный Nasdaq 100 и отслеживающий его ETF Invesco QQQ, вероятно, останутся под давлением в ближайшие недели, пока продолжается конфликт. Фонд QQQ уже потерял более $10 млрд оттока средств с начала года. Однако в долгосрочной перспективе рынок может восстановиться после завершения войны, как это происходило после других «чёрных лебедей», таких как пандемия COVID-19.
