Децентрализованный протокол кредитования Aave официально запустил на основной сети Ethereum своё крупнейшее обновление — версию V4. Обновление представляет собой переход к модульной архитектуре «Hub-and-Spoke» (центральный узел и спицы), призванной значительно повысить эффективность использования капитала и управление рисками.
Новая архитектура разделяет хранение ликвидности (хабы) и рынки кредитования (спики). Хабы выступают централизованными хранилищами ликвидности и обеспечивают соблюдение системных политик. В запущенной версии представлены три хаба на Ethereum: Core, Prime и Plus. Спики же являются автономными средами для займов, каждая из которых может устанавливать собственные правила по рискам и условиям залога. Это позволяет параллельно функционировать различным рынкам, таким как кредитование под фиксированную ставку или кредиты под реальные активы (RWA).
Параллельно с запуском альянс Certora–Aave опубликовал детали комплексной модели безопасности, разработанной для V4. Сотрудничество компаний длится более шести лет. Для V4 команда Certora была интегрирована в процесс разработки более чем за год до запуска. В рамках работ было проанализировано 169 смарт-контрактов, проверено более 51 000 строк кода, сгенерировано свыше 800 правил формальной верификации и предотвращено 28 критических уязвимостей до развёртывания. В ходе внешнего конкурса безопасности независимые исследователи не обнаружили ни одной критической или серьёзной уязвимости.
«Безопасность больше не может зависеть от разовых аудитов», — заявил Мули Сагив, основатель и главный научный сотрудник Certora. По данным компании, только в 2025 году её работа способствовала защите $196,5 млрд общей заблокированной стоимости (TVL) в протоколах DeFi и предотвратила более 720 уязвимостей до их попадания в продакшен.
На начальном этапе запуск V4 осуществляется с осторожностью: поддерживается ограниченный набор активов, включая USDT, USDC, EURC, XAUt, cbBTC, а также активы партнёров, такие как Lido и EtherFi. Установлены невысокие лимиты на займы и поставку ликвидности для тестирования системы в контролируемых условиях.
Среди ключевых нововведений — усовершенствованная система ликвидации, которая продаёт ровно столько залога, сколько необходимо для восстановления безопасного уровня кредита, а также модуль реинвестирования, позволяющий хабам вкладывать неиспользуемые средства в низкорисковые стратегии для получения дополнительного дохода. Протокол также внедряет улучшенное ценообразование рисков, где процентные ставки по займам становятся ниже для заёмщиков с более качественным залогом.
Для взаимодействия с новой архитектурой представлен интерфейс Aave Pro, предназначенный для продвинутых пользователей и институциональных инвесторов. Обновление, разработка которого велась два года, продолжает использовать инфраструктуру оракулов Chainlink, уже обеспечивающую безопасность миллиардов долларов в V3.
