За последние 24 часа на рынке криптовалютных фьючерсов произошла массовая ликвидация позиций на общую сумму $73,1 млн. Согласно данным CoinAnk, представленным PANews, большая часть потерь пришлась на длинные позиции (лонги), которые составили $52,5 млн, или 71,8% от общего объёма. Короткие позиции (шорты) были ликвидированы на $20,6 млн (28,2%).
Лидером по объёмам ликвидаций стал Bitcoin (BTC) с показателем $15,2 млн, за ним следует Ethereum (ETH) с $14,2 млн. Это отражает их доминирующую долю в общем открытом интересе на рынке перпетуальных контрактов. Отдельные данные от CoinGlass показывают ещё более широкую картину: за 24 часа было ликвидировано $100,16 млн при участии 61 627 трейдеров. Обе аналитические платформы подтверждают одну и ту же тенденцию: лонги составили примерно 71–72% от общего потока ликвидаций.
Цены на момент событий демонстрировали умеренную коррекцию: Bitcoin торговался на уровне $66 274 (падение на 0,83% за сутки), а Ethereum снизился на 1,55% до $1 990,33. Несмотря на кажущуюся скромность движений, этого оказалось достаточно для срабатывания маржин-коллов по перекредитованным позициям, особенно тем, которые использовали высокое кредитное плечо.
Индекс страха и жадности (Crypto Fear & Greed Index) опустился до отметки 9 из 100, что классифицируется как «экстремальный страх». Этот глубокий медвежий настрой совпадает с паттерном ликвидаций, где пострадали в основном быки, продолжавшие удерживать позиции на фоне общего ухудшения рыночных настроений.
Текущее событие следует за ещё более масштабным всплеском ликвидаций на $258 млн, который произошёл всего за четыре часа 27 марта. Последовательные волны закрытия позиций указывают на то, что рынок находится в фазе устойчивого снижения кредитного плеча (делевериджа), а не переживает разовые шоки. Это ставит под сомнение прогнозы о скором завершении «криптозимы».
Ключевыми метриками для наблюдения в ближайшей перспективе аналитики называют нормализацию ставок финансирования (funding rates), динамику открытого интереса (open interest) на крупных площадках, а также сдвиги в соотношении длинных и коротких позиций среди активных трейдеров. Текущее соотношение на CoinGlass показывает почти равное распределение: 48,93% лонгов против 51,07% шортов. Этот паритет резко контрастирует с 72%-ной долей лонгов среди ликвидированных позиций, что свидетельствует о быстрой перебалансировке рынка от односторонних бычьих настроений.
Будет ли продолжаться тренд на снижение плеча, во многом зависит от стабилизации спотовых цен на текущих уровнях. На фоне общей неопределённости и экстремально пессимистичных показателей индекса страха любое дальнейшее снижение на спотовом рынке может спровоцировать новые каскадные ликвидации среди оставшихся перекредитованных быков.
