Компания SpaceX Илона Маска активно готовится к выходу на биржу, который может стать одним из крупнейших в истории. Согласно данным Bloomberg, компания планирует провести официальные брифинги для инвесторов в апреле, сразу после пасхальных праздников. Эти встречи призваны оценить спрос и представить детали бизнеса перед финальным определением структуры размещения.
Одной из самых обсуждаемых особенностей предстоящего IPO является планы по распределению акций. Как сообщает Reuters, Илон Маск рассматривает возможность выделить до 30% акций IPO розничным инвесторам. Это значительно превышает типичный для крупных размещений уровень в 5–10%. Такой подход направлен на привлечение лояльной базы частных инвесторов, многие из которых годами следили за компанией через вторичные рынки.
Банки-организаторы уже распределили роли в соответствии с типами инвесторов. Bank of America будет заниматься распределением среди состоятельных частных инвесторов и семейных офисов в США. Morgan Stanley через платформу E*Trade возьмет на себя работу с мелкими розничными инвесторами. Международное распределение среди аналогичных категорий инвесторов поручено UBS, а Citi будет координировать более широкое международное розничное и институциональное распределение. Такой структурированный подход, по мнению аналитиков, дает SpaceX больший контроль над маркетингом и дистрибуцией сделки.
Ожидается, что компания подаст проспект эмиссии регуляторам уже на этой или следующей неделе. Целевая оценка SpaceX перед размещением, по данным Bloomberg, составляет около $1,75 трлн. При такой капитализации компания войдет в число крупнейших публичных компаний США, обойдя по рыночной стоимости Tesla и Meta Platforms. Размещение может привлечь до $75 млрд, что сделает его рекордным событием на рынке капитала.
Стратегия с повышенной долей розничных инвесторов рассматривается как попытка создать более стабильную базу акционеров с долгосрочными горизонтами инвестирования, в отличие от институциональных инвесторов, которые могут быстро фиксировать прибыль. Этот шаг также отражает более активную роль самого Маска в организации IPO, включая личный выбор банков и распределение мандатов.
