Крупные институциональные инвесторы активно увеличивают свои доли в акциях компаний, которые являются ключевыми поставщиками для инфраструктурного бума, связанного с искусственным интеллектом (ИИ). Эта тенденция подкрепляется сильными фундаментальными показателями и растущими прогнозами аналитиков, а не спекулятивными настроениями.
В центре внимания оказались четыре компании: Micron Technology, Vertiv Holdings, Jabil и GE Vernova. Их объединяет прямая связь с различными сегментами цепочки создания стоимости ИИ — от производства памяти и систем охлаждения до сборки оборудования и энергоснабжения.
Micron Technology, производитель чипов памяти, демонстрирует один из самых ярких примеров. Такие фонды, как Invesco, увеличили свою долю на 8%, а BOKF — более чем на 20%. Общая доля институциональных владельцев приближается к 80,8%. В основе этого интереса лежат впечатляющие финансовые результаты: выручка за первый финансовый квартал 2026 года составила $13,64 млрд, а скорректированная прибыль на акцию — $4,78, что превысило ожидания Уолл-стрит. Компания заявила, что поставки её высокоскоростной памяти (HBM) распроданы на весь 2026 год. Аналитики UBS и Wedbush повысили целевую цену акций до $475 и $500 соответственно.
Vertiv Holdings, специализирующаяся на системах электропитания и охлаждения для центров обработки данных, также привлекает институциональный капитал. Доля институциональных инвесторов, включая Norges Bank и Schroder, составляет около 89,9%. В четвёртом квартале 2025 года компания зафиксировала органический рост заказов на 252%, а её портфель неисполненных заказов оценивается примерно в $15 млрд. Эти цифры отражают взрывной спрос на инфраструктуру, необходимую для работы центров обработки данных ИИ.
Jabil, занимающаяся контрактным производством и системной интеграцией, также пользуется повышенным вниманием. Schroder увеличил свою позицию на 108,9%, а пенсионная система штата Техас — на 883,5%. Институциональное владение достигло 93,4%. В последнем квартале компания сообщила о прибыли в размере $2,85 на акцию при ожидаемых $2,70, а выручка выросла на 18,7% в годовом исчислении до $8,31 млрд. Инвесторов привлекает её экспозиция на рынок ИИ при относительно умеренной оценке по сравнению с чистыми полупроводниковыми компаниями.
GE Vernova, производитель газовых турбин и оборудования для энергосетей, также попала в поле зрения крупных фондов. Capital International увеличил свою долю на 25,4%. Компания превысила ожидания по прибыли и выручке в последнем квартале, а её руководство отметило рост портфеля заказов, связанного с растущим спросом на электроэнергию со стороны центров обработки данных ИИ. Издание Barron's недавно отмечало повышение прогнозов аналитиков и ожиданий по EBITDA на 2026 год для GE Vernova.
Параллельно с этим известный финансовый комментатор Джим Крамер выделил пять других компаний как «стержневые» для бума ИИ: NVIDIA (оборудование для ИИ), Broadcom (сетевые чипы), Arista Networks (высокоскоростные сети), KLA Corporation (оборудование для инспекции чипов) и Palantir Technologies (аналитика данных на основе ИИ). Эти компании охватывают весь технологический стек — от производства чипов и аппаратного обеспечения до сетей передачи данных и корпоративного программного обеспечения.
Совокупные действия институциональных инвесторов указывают на стратегический подход: они формируют широкую экспозицию на весь процесс развёртывания инфраструктуры ИИ, а не делают ставку на один отдельный сегмент. Рост инвестиций подкрепляется конкретными финансовыми результатами, контрактами (как в случае с Palantir и оборонным сектором США) и высоким спросом на ключевые компоненты, что свидетельствует о переходе бума ИИ в стадию масштабной капиталоёмкой реализации.
