Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг объявил о стратегическом отказе компании от дальнейших инвестиций в ведущие разработчики искусственного интеллекта OpenAI и Anthropic. Заявление было сделано в среду на конференции Morgan Stanley Technology, Media & Telecom в Сан-Франциско.
Хуанг подтвердил, что инвестиции Nvidia в размере 30 млрд долларов в OpenAI и 10 млрд долларов в Anthropic, вероятно, станут последними. Он объяснил это решение предстоящими IPO компаний, отметив, что «возможности для инвестиций в такие значимые компании закрываются». Однако аналитики усомнились в этой трактовке, указав, что поздние частные инвестиции часто продолжаются вплоть до публичного размещения акций.
Особое внимание привлекло значительное сокращение обязательств Nvidia перед OpenAI. В сентябре 2024 года обсуждалась сумма до 100 млрд долларов в рамках инфраструктурного плана, но в итоге, как часть раунда финансирования на 110 млрд долларов, объявленного в прошлую пятницу, Nvidia вложила лишь 30 млрд. Хуанг заявил, что инвестиции на полную сумму «вероятно, не в картах», сославшись на планы OpenAI провести IPO ближе к концу года.
Решение Nvidia совпало с серьёзным геополитическим и этическим расколом между двумя компаниями-реципиентами. Администрация Трампа внесла Anthropic в чёрный список, запретив федеральным агентствам и военным подрядчикам использовать её технологии после отказа компании разрешить применение своих моделей для автономного оружия или массовой внутренней слежки. В то же время OpenAI заключила соглашение с Пентагоном, которое Anthropic раскритиковала как «лживое».
Это привело к заметному сдвигу в потребительских предпочтениях. В течение 24 часов после объявлений приложение Claude от Anthropic возглавило топ U.S. App Store, обогнав ChatGPT. Данные Sensor Tower показали, что после новости о сделке OpenAI с Пентагоном средний дневной показатель удалений ChatGPT вырос на 200% по сравнению с обычным уровнем.
Эксперты давно указывали на потенциальные конфликты интересов, возникающие при инвестировании в крупных клиентов. Профессор MIT Sloan Майкл Кусумано ранее описывал предложенную сделку Nvidia и OpenAI как «своего рода взаиморасчёт», отмечая её круговой характер: «Nvidia инвестирует 100 млрд долларов в акции OpenAI, а OpenAI говорит, что купит чипов Nvidia на 100 млрд долларов или больше».
Решение Nvidia может сигнализировать о стратегическом повороте к более традиционным отношениям «поставщик-клиент» на фоне растущей конкуренции на рынке AI-чипов. Несмотря на текущее доминирование с долей около 80%, Nvidia сталкивается с давлением со стороны AMD, Intel, стартапов и собственных чипов крупных облачных провайдеров, таких как Amazon, Google и Microsoft.
