Компания World Liberty Financial (WLFI), связанная с бывшим президентом США Дональдом Трампом, планирует токенизировать долговые обязательства, связанные с финансированием курорта Trump International Hotel and Resort Maldives. Инвесторам будут предложены цифровые ценные бумаги (токены), обеспечивающие права на получение процентных платежей по кредитам проекта, а не на долю в самом активе. Завершение строительства курорта запланировано на 2030 год.
Структура продукта близка к традиционным структурированным кредитным продуктам, а не к прямому владению недвижимостью через блокчейн. Токены будут выпущены на регулируемой платформе Securitize, которая работает с такими клиентами, как BlackRock и KKR, и предназначены для квалифицированных инвесторов. Это подразумевает ограничения на передачу и торговлю на контролируемых площадках.
Экономическая модель выпуска выгодна экосистеме Трампа: согласно документам компании, 75% выручки от продажи токенов $WLFI после вычета затрат направляется в принадлежащую семье Трампа структуру DT Marks DEFI. Эта прибыль формируется непосредственно от размещения продукта, независимо от будущих платежей по кредиту курорта.
Как выяснилось из параллельного судебного разбирательства, активный выход Трампа в криптоиндустрию мог быть спровоцирован действиями традиционных финансовых институтов. JPMorgan Chase официально признал в судебных документах, что закрыл банковские счета семьи Трамп вскоре после событий в Капитолии 6 января 2021 года. Трампы подали на банк в суд с иском на $5 млрд, утверждая, что стали жертвами политически мотивированного «дебанкинга». JPMorgan парирует, что действовал в рамках управления репутационными и регуляторными рисками.
Истцы утверждают, что именно это исключение из традиционной финансовой системы подтолкнуло их к развитию альтернативных проектов, таких как WLFI. По данным The Wall Street Journal, за 16 месяцев деятельности WLFI принесла семье Трамп не менее $1,2 млрд денежных средств и ещё $2,25 млрд в виде бумажной прибыли от криптохолдингов.
Деятельность WLFI уже привлекает внимание регуляторов. Сделка по продаже 49% компании шейху из Абу-Даби за $500 млн стала поводом для запроса сенаторов-демократов о проверке комитетом по иностранным инвестициям США (CFIUS) на предмет угроз национальной безопасности.
