На рынке криптовалют сложилась ситуация повышенной волатильности, при которой Биткоин (BTC) столкнулся с риском ликвидации коротких позиций на сумму $9,37 млрд в случае роста цены на 20%. Одновременно с этим, $2,24 млрд в длинных позициях находятся ниже текущих уровней и могут быть принудительно закрыты при снижении цены на те же 20%, что грозит каскадными продажами.
Аналитик Тед в своём посте на X (бывший Twitter) обратил внимание на карту ликвидаций, которая показывает скопление крупных позиций с использованием кредитного плеча на биржах Binance, OKX и Bybit. По его словам, «значительный объём коротких позиций сконцентрирован выше текущей цены», что создаёт предпосылки для короткого сжатия (short squeeze). В этом случае вынужденные покупки со стороны закрывающихся шортов могут резко подтолкнуть цену вверх.
В течение последних 24 часов общий объём форсированных закрытий по рынку составил $86,31 млн, затронув более 60 тысяч трейдеров. Из них $39,93 млн пришлось на длинные позиции и $46,38 млн — на короткие. Наибольшие объёмы ликвидаций зафиксированы по Bitcoin ($18,15 млн), Solana (SOL, $15,84 млн) и Ethereum (ETH, $8,58 млн).
Ситуацию усугубляет недавний инцидент с «китом» на бирже HTX, где была принудительно закрыта одна крупная длинная позиция по Bitcoin на $61,5 млн. Это стало крупнейшим единичным закрытием за сутки. Общий объём ликвидаций на рынке в понедельник достиг $467,64 млн, из которых примерно 93% ($434 млн) пришлось на длинные позиции, что указывает на сохранявшиеся оптимистичные ожидания трейдеров, не оправдавшиеся при исчезновении покупательского спроса.
Фьючерсы на Bitcoin лидировали по объёму закрытий ($213,62 млн), за ними следуют Ethereum ($113,89 млн) и Solana ($19,89 млн). Падение цены Bitcoin с максимума в $68 600 до $64 400 стёрло все достижения уик-энда за несколько часов.
Индекс страха и жадности (Crypto Fear and Greed Index) от Alternative.me опустился до отметки 5 из 100, что соответствует уровню «экстремального страха». Такой показатель наблюдался всего три раза с момента запуска индекса в 2018 году. Данные Glassnode подтверждают стресс на рынке: семидневная скользящая средняя чистых реализованных убытков среди недавних покупателей Bitcoin остаётся на уровне около $500 млн в день, что свидетельствует о продолжении капитуляции краткосрочных инвесторов.
На текущий момент Bitcoin торгуется на 48% ниже своего исторического максимума в $126 000, достигнутого в октябре, и на 5,5% ниже пика бычьего рынка 2021 года в $69 000. Несмотря на очистку рынка от избыточного кредитного плеча, паттерн поведения сохраняется: трейдеры вновь открывают длинные позиции на каждом отскоке, а рынок продолжает их наказывать.
