Фьючерсы на основные индексы США, включая S&P 500 и Nasdaq 100, демонстрируют умеренное снижение в начале недели. Инвесторы занимают выжидательную позицию перед публикацией важных экономических данных, заявлениями представителей Федеральной резервной системы (ФРС) и новым раундом корпоративных отчетов.
На прошлой неделе рынки пережили волатильность: после продаж, инициированных слабостью технологического сектора, в пятницу последовал мощный отскок. Индекс Dow Jones Industrial Average впервые в истории закрылся выше отметки в 50 000 пунктов, прибавив около 2.47% (1206 пунктов). S&P 500 и Nasdaq Composite выросли примерно на 2%. Криптовалютный рынок также испытал давление: Bitcoin опускался ниже $61 000, но к концу недели восстановился до уровня около $69 000.
Ключевым драйвером настроений стали планы технологических гигантов по капитальным затратам на искусственный интеллект. Такие компании, как Microsoft, Google и Meta Platforms, планируют инвестировать в ИИ в этом году более $660 млрд, что значительно превышает прошлогодние расходы. Эти анонсы поддержали акции производителей чипов, таких как NVIDIA и AMD, а также способствовали восстановлению просевших ранее бумаг софтверных компаний, включая ServiceNow, Intuit и Adobe.
В центре внимания на текущей неделе — макроэкономическая статистика. В среду, 12 февраля, будут опубликованы данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls) за январь, выпуск которых был отложен из-за частичного закрытия правительства. Ожидается, что экономика создала 55–70 тысяч новых рабочих мест. В пятницу выйдет отчет по индексу потребительских цен (CPI), прогнозируемый на уровне 2.5% в годовом выражении. Эти данные будут критически важны для формирования ожиданий относительно сроков снижения процентных ставок ФРС, которое рынки сейчас оценивают как вероятное в июне.
Также запланированы выступления ряда официальных лиц ФРС, включая членов Совета управляющих Кристофера Уоллера и Стивена Мирана, а также президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика.
Корпоративная отчетность остается в фокусе. На этой неделе результаты представят Coca-Cola, Ford Motor, Cisco, McDonald’s, а также компании из сферы программного обеспечения, такие как AppLovin и Datadog. По данным FactSet, 59% компаний из индекса S&P 500 уже отчитались, показав средний рост прибыли на 13%. Если тенденция сохранится, это станет пятым кварталом подряд с двузначным ростом.
Геополитический фактор также может повлиять на рынки. Инвесторы следят за развитием диалога между США и Ираном. Заявления о прогрессе в переговорах поддержали рынки в конце прошлой недели, однако сохраняются опасения о возможной эскалации, которая может привести к росту цен на нефть и краткосрочной коррекции на фондовом рынке.
Таким образом, рынок находится в режиме ожидания. Дальнейшее направление будет определяться сочетанием корпоративных результатов, макроданных и сигналов от ФРС. Устойчивость восстановления, особенно за пределами технологического сектора, остается под вопросом.
