По мнению аналитиков B2PRIME Group, ключевыми темами 2026 года на финансовых рынках станут волатильность, автоматизация и концентрация ликвидности вокруг институциональной инфраструктуры. В своём отчёте «Liquidity Pulse» компания отмечает, что 2025 год, отмеченный макроэкономическими шоками и технологическими инновациями, перераспределил торговую активность на рынках металлов, валют, акций и цифровых активов. Лидерами в 2026 году станут поставщики ликвидности и торговые площадки, способные работать в условиях ускоренных рынков, жёсткого контроля рисков и автоматизированного исполнения.
B2PRIME выделяет несколько доминирующих факторов формирования ликвидности в 2025 году: повышенная волатильность, спрос на защитные активы, изменение валютной динамики, рост институционального внедрения криптовалют и экспансия автоматизированной торговли. Ликвидность всё больше концентрируется вокруг провайдеров, способных обеспечить стабильное исполнение для институциональных клиентов по металлам, криптовалютам и основным валютным парам. Это означает миграцию брокеров и инвестиционных компаний от хрупких, однослойных решений к диверсифицированному подключению, стабильному ценообразованию и низколатентным маршрутизаторам.
На рынке криптовалют 2025 год стал этапом зрелости. Bitcoin и Ethereum остались центральными хабами ликвидности. Капитализация рынка стейблкоинов превысила $300 млрд к октябрю 2025 года, достигнув почти $314 млрд на фоне регуляторной ясности, включая принятие акта GENIUS. ETF оставались основным каналом притока институционального капитала: активы биткоин-ETF достигли примерно $121 млрд в мире к концу 2025 года. Таким образом, ликвидность в криптосекторе в 2026 году будет зависеть не от розничных всплесков, а от регулируемых инструментов, расчётных систем на стейблкоинах и стабильных институциональных бюджетов на риск.
Отдельный отчёт компании-маркетмейкера Wintermute дополняет эту картину, анализируя волатильность второй половины 2025 года. Аналитики подчёркивают, что недавнее падение Bitcoin ниже $80 000, вызвавшее ликвидации на $2,55 млрд, было обусловлено макроэкономическими факторами, а не структурными проблемами в самой индустрии. Среди ключевых причин — разочаровывающие отчёты американских технологических гигантов, номинация известного «ястреба» Кевина Уорша на пост главы ФРС и охлаждение рынка драгоценных металлов.
Wintermute проводит чёткую грань между текущей коррекцией и коллапсами FTX (2022) и Luna (2022). Если те были вызваны мошенничеством и фундаментальными просчётами в дизайне проектов, то нынешний спад — результат внешних макроэкономических корректировок. Инфраструктура крипторынка, по мнению компании, стала значительно прочнее благодаря улучшенным регуляторным рамкам, решениям для хранения активов и операциям бирж.
Ожидается, что волатильность сохранится до второй половины 2025 года, когда станет яснее политика ФРС. Устойчивость стейблкоинов (USDT, USDC), сохранивших привязку, и растущее их использование институциями для расчётов и управления казначейством являются ключевыми факторами поддержки рынка. Институциональные инвесторы в текущих условиях скорее корректируют позиции и снижают плечо, чем полностью уходят с рынка, что демонстрирует возросшую зрелость.
Оба отчёта сходятся в том, что будущее ликвидности — за автоматизацией и устойчивостью. B2PRIME отмечает, что рынок алгоритмической торговли оценивался в $3,85 млрд в 2025 году, с прогнозом роста до $13,07 млрд к 2035 году. Алгоритмы уже обеспечивают более 70% транзакций в торговле криптовалютами и около 30-35% на крупнейших традиционных и валютных биржах. Переход к круглосуточной торговле увеличивает нагрузку на системы исполнения, мониторинга и управления рисками, делая надёжность ключевым конкурентным преимуществом.
