Китайские регулирующие органы дали предварительное разрешение крупнейшим технологическим компаниям страны, включая Alibaba, Tencent и ByteDance, начать подготовку к заказам искусственных интеллектуальных чипов Nvidia H200. Это решение указывает на смягчение позиции Пекина после нескольких недель нормативной неопределенности.
Регуляторы разрешили компаниям перейти к следующему этапу обсуждений, который включает определение необходимых объемов, сроков поставок и логистического планирования. При этом власти потребовали от технологических гигантов включить в свои планы закупок и некоторое количество отечественных чипов, хотя конкретные квоты не установлены. Это требование призвано поддержать местных производителей полупроводников, таких как Huawei и Cambricon, которые нарастили производство после введения экспортных ограничений.
Чип H200 является вторым по мощности процессором Nvidia для AI и широко используется для обучения больших языковых моделей. Хотя он на одно поколение отстает от самых передовых моделей компании, его производительности достаточно для работы крупных AI-систем в облачных платформах. Аналитик KeyBanc Джон Винь оценил потенциальный спрос китайских компаний в 1,5 миллиона чипов H200, что может принести Nvidia около $30 миллиардов выручки.
Акции Nvidia выросли на 2,3% во внебиржевых торгах на фоне новостей о возможном возобновлении поставок. Также на 1,3% поднялись депозитарные расписки Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), которая производит чипы для Nvidia. Ранее неопределенность вокруг китайского рынка сдерживала рост акций компании, несмотря на глобальный спрос на AI-чипы.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг планирует посетить Китай в ближайшие дни перед празднованием Лунного Нового года в середине февраля. В ходе визита он примет участие в корпоративном мероприятии в Пекине и встретится с потенциальными покупателями. Ожидается, что обсуждаться будут вопросы логистики и поставок продукции, одобренной американскими властями для экспорта в Китай.
Экспорт чипов H200 регулируется правилами, установленными еще администрацией Трампа, которые разрешают поставки менее совершенного оборудования. При этом Вашингтон продолжает блокировать продажи самых передовых процессоров Nvidia по соображениям безопасности. Китайский рынок ранее составлял не менее пятой части выручки Nvidia от бизнеса центров обработки данных, но эта доля резко сократилась после введения экспортного контроля.
Параллельно с возможным открытием рынка для иностранных чипов, Китай продолжает реализовывать программу самообеспечения в полупроводниковой отрасли. Правительство готовит стимулы для сектора на сумму до $70 миллиардов, чтобы снизить зависимость от зарубежных поставщиков.
