Корпорация IBM готовится опубликовать финансовые результаты за четвёртый квартал 2025 года после закрытия торгов в среду, 28 января. Консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит предполагает прибыль в размере $4,33 на акцию при выручке около $19,23 млрд. Это станет продолжением позитивной динамики: в предыдущем квартале компания превысила ожидания, показав прибыль $2,65 на акцию против прогнозируемых $2,45 и выручку в $16,33 млрд при ожидаемых $16,10 млрд, что означало рост на 9,1% в годовом исчислении.
Несмотря на приближение отчётности, акции IBM испытали давление на рынке. 20 января бумаги закрылись падением на 2,91%, на уровне $291,35, отступив от недавних максимумов. Внутридневная торговля показала резкий спад с уровня $300–302 в начале сессии. Однако в послечасовых торгах наблюдался небольшой отскок до $292,74, что может свидетельствовать о интересе покупателей на снижении перед ключевым событием. За последние 12 месяцев акции колебались в широком диапазоне от $214,50 до $324,90.
Аналитики, однако, сохраняют уверенность в перспективах компании. Инвестиционный банк Evercore ISI повысил целевую цену на акции IBM с $315 до $330, подтвердив рейтинг «Превышение ожиданий» и включив бумаги в свой «Тактический список outperform». Аналитик Амит Дарьянани указал на «благоприятные условия» перед публикацией отчётности, выделив несколько драйверов роста: устойчивый спрос на мейнфреймы (сегмент Infrastructure), постепенное восстановление консалтингового подразделения, а также рост выручки от программного обеспечения примерно на 7% в годовом исчислении за счёт внедрения ИИ-платформы watsonx.
Компания также демонстрирует прогресс в контроле над издержками, оставаясь на пути к достижению экономии затрат в $4,5 млрд к концу 2025 года. Для 2026 года Evercore ожидает, что компания даст прогноз по росту на нижней границе своего целевого диапазона в средних однозначных процентах, а свободный денежный поток может составить около $15 млрд.
Расширение ИИ-платформы watsonx остаётся ключевым элементом стратегии. IBM недавно запустила консалтинговую услугу «Enterprise Advantage», призванную помочь клиентам создавать и масштабировать агентные ИИ-платформы. Компания также заключила партнёрство с телеком-оператором e& для внедрения корпоративного агентного ИИ для задач управления и соответствия нормативным требованиям с использованием watsonx Orchestrate, что демонстрирует интерес со стороны регулируемых отраслей.
Среди институциональных инвесторов наблюдалась активность: Amundi увеличил свою долю на 17,9% в третьем квартале, а Raymond James Financial — на 3,6% во втором квартале. В целом институциональные инвесторы владеют 58,96% акций IBM. Консенсус-рейтинг аналитиков остаётся на уровне «Умеренная покупка» со средней целевой ценой $305,29.
