Рынок криптовалют в 2025-2026 годах характеризуется институциональной зрелостью и технологической интеграцией, где ключевую роль начинают играть алгоритмическое управление активами и искусственный интеллект. Границы между традиционными и децентрализованными финансами продолжают стираться.
Доминирующие активы сохраняют свои позиции: Bitcoin (BTC) остаётся «цифровым золотом», а Ethereum (ETH) — глобальным расчётным слоем. Solana (SOL) укрепилась как платформа для высокочастотной торговли, особенно в секторах мемкоинов и NFT. При этом набирают обороты экосистемы Monad и Sei, предлагающие ещё более высокую скорость исполнения для алгоритмической торговли.
Революция RWA (Real-World Assets) стала одним из главных трендов 2025 года. Токенизация традиционных активов, таких как казначейские векселя, недвижимость и корпоративные облигации, набирает обороты. Токены вроде Chainlink (LINK) играют ключевую роль, выступая мостом для передачи офчейн-данных в блокчейн.
Роль торговых ботов и ИИ становится трансформационной. Ручная торговля воспринимается как недостаток на рынке, работающем 24/7. Современные боты, оснащённые большими языковыми моделями (LLM), устраняют человеческие эмоции и позволяют выполнять сложные стратегии через простые команды. Это демократизирует доступ к инструментам, ранее доступным только хедж-фондам.
Автоматизированное управление активами вышло за рамки простых сделок. Боты теперь автоматически ребалансируют портфели, поддерживая заданные пропорции (например, 60% BTC, 30% ETH, 10% RWA-токенов), и агрегируют доходность, перемещая капитал между платформами DeFi, такими как Aave или Morpho, в поисках наилучшей ставки. Популярность набирают «установил и забыл» вейлты, которые действуют как современные взаимные фонды с почти нулевой комиссией за управление.
ИИ как стратегическая инфраструктура. По прогнозам аналитиков, в 2026 году правительства начнут относиться к центрам обработки данных ИИ и вычислительным мощностям как к стратегической инфраструктуре, аналогичной нефтяным резервам. Страны с дешёвой энергией, доступом к передовым чипам и стабильной политикой будут в авангарде. Майя Вуйинович, CEO Digital Assets в FG Nexus, прогнозирует появление «национальных вычислительных кредитов» для распределения доступа к GPU-мощностям.
Доходность, номинированная в ИИ, станет новой финансовой категорией. Расходы на ИИ превратятся из затрат в «двигатель доходности». Появятся первые продукты с доходом от ИИ — инструменты распределения выручки, обеспеченные использованием моделей, спросом на дообучение или перепродажей вычислительных мощностей. Доходность будет стандартизирована с использованием метрик вроде GPU-часов, производительности и времени безотказной работы.
Токенизированные доллары — стейблкоины USDT, USDC и токенизированные казначейские обязательства США — становятся параллельным расчётным слоем для глобальных финансов. В 2025 году объём операций со стейблкоинами оценивается в $33 трлн, что превышает оборот Visa. Они не заменят традиционную банковскую систему, но будут обрабатывать значительную долю трансграничных и институциональных потоков. Ключевым моментом в 2026 году станет психологический перелом, когда использование ончейн-долларов для расчётов перестанет ассоциироваться исключительно с крипто и станет восприниматься как более быстрая и эффективная инфраструктура.
Автономные ИИ-агенты с кошельками станут реальностью, но с ограничениями. Как отмечают эксперты, включая Бена Герцеля, CEO SingularityNET, агенты будут действовать с «ограниченной автономией», имея лимиты расходов, журналы аудита и аварийные выключатели. Они смогут покупать данные, оплачивать вычисления и заключать простые контракты. Блокчейн будет использоваться не для хранения ИИ, а для хранения «чеков» — доказательств того, какая модель была запущена, на чьих мощностях и кто получил оплату.
