За последние пять лет произошло глубокое преобразование инвестиционного ландшафта, где розничные инвесторы консолидировали свое присутствие как значительная сила. Начавшись с роста криптовалют и рынков прогнозов, эта тенденция распространилась на фондовый рынок, достигнув пика во время события «короткого сжатия» с акциями GameStop в 2021 году под руководством трейдера Кита Гилла.
С тех пор участие розничных трейдеров экспоненциально выросло, став более смелым и изощренным. Согласно анализу Bloomberg, розничные и «мем»-трейдеры не только сохраняют присутствие, но и набираются опыта, используя более разумные стратегии. Это явление усилилось пост-пандемийным поведением, с возвращением к активности, невиданной с 2025 года, как отмечает отчет J.P. Morgan Chase.
Стивен Квирк, главный брокерский офицер Robinhood Markets Inc., подчеркивает: «Розничные инвесторы — это сила в этом пространстве. Я не вижу, чтобы это менялось.»
Современный розничный инвестор теперь составляет до 20,9% объема торгов акциями в США, что значительно выше 18,5% в предыдущем году, по данным Bloomberg. Хотя институциональные инвесторы все еще доминируют с 30,2%, разрыв быстро сокращается.
Этот рост не только количественный, но и качественный. Розничные трейдеры демонстрируют явный переход к рынкам деривативов, тенденция, обусловленная расширением новых продуктов в криптопространстве и опытом в управлении рисками. Вместо ставок «ва-банк» современные розничные инвесторы активно участвуют в рынках опционов. В последнем квартале индивидуальные инвесторы составили 29,3% объема опционов, и даже более 50% объема опционов на S&P 500 в 2025 году, устанавливая рекорды торговли.
Рост нулевых опционов (0DTE) особенно примечателен; это рискованная форма торговли, позволяющая делать краткосрочные прогнозы на движение индекса, чья популярность была отмечена CBOE.
Влияние круглосуточной торговли криптовалютами также трансформирует фондовый рынок. До 9% сделок с акциями теперь происходят вне официальных часов торговли, по сравнению с всего 1% в 2019 году. Этот спрос на гибкость и круглосуточные операции, наряду с интересом иностранных инвесторов, переопределяет рынок.
Кроме того, розничные инвесторы выходят на рынок высокопрофильных IPO, вызывая резкие скачки в торговле акциями новичков, таких как Figma Inc. и Circle Internet Group Inc., привлеченные сочетанием стоимости и «мем-потенциала» этих компаний.
