Компания BTCS Inc., специализирующаяся на блокчейн-инфраструктуре и стейкинге, подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на смешанную эмиссию ценных бумаг объемом $2 млрд. Согласно форме S-3, компания получит право выпускать акции, долговые обязательства и варранты без дополнительных согласований. Основная цель привлечения средств — расширение портфеля Ethereum, развитие валидаторных нод под брендом NodeOps и инфраструктуры для построения блоков Builder+.
При текущей цене акций $5.08 полная реализация плана потребует выпуска 394 млн новых бумаг, что в 8 раз превышает текущее количество акций в обращении (47.9 млн) и создает риски размывания капитала. Тем не менее, BTCS демонстрирует уверенность в стратегии: недавно компания привлекла $10 млн через конвертируемые облигации с премией 198%, направив средства на покупку 14 240 ETH. Общий портфель BTCS в Ethereum превышает 70 000 ETH (~$270 млн).
Дополнительно раскрыт кредит в $51.5 млн USDT через DeFi-платформу Aave под залог 38 350 ETH. Эта схема несет риски: падение цены ETH или сбои в смарт-контрактах Aave могут спровоцировать ликвидацию с штрафом 5-10% и кросс-дефолт по обязательствам BTCS. Гендиректор Чарльз Аллен заявил: «Ethereum достиг переломного момента как актив, генерирующий доход. Мы намерены агрессивно наращивать позиции в ETH», проводя параллели со стратегией MicroStrategy в отношении Bitcoin.
Аналитики прогнозируют влияние на ликвидность и цену Ethereum: исторически аналогичные действия институтов (как в случае MicroStrategy и Bitcoin) вызывали рост котировок. Текущий статус BTCS позволяет неограниченно использовать форму S-3 благодаря капитализации $207 млн.