Акции Rocket Lab (NASDAQ: RKLB) в понедельник, 9 ноября, выросли на 11,51% до $59,18 в ходе регулярных торгов перед публикацией отчётности за третий квартал после закрытия рынка. Рост продолжил пятничное ралли на 15,39%, когда бумаги закрылись на отметке $53,07, и стал заметным отскоком от уровня $45,99, зафиксированного в четверг.
Компания ранее прогнозировала выручку за третий квартал в диапазоне $250–265 млн при валовой марже по GAAP 29–31%, non-GAAP 35–37% и скорректированном убытке по EBITDA $17–23 млн. Аналитические оценки находятся около середины диапазона: Koyfin ожидает $257,18 млн, Fiscal AI — примерно $257,3 млн, что соответствует гайденсу менеджмента около $257,5 млн. Это предполагает рост выручки примерно на 66% по сравнению с $155,08 млн годом ранее.
Во втором квартале Rocket Lab получила рекордную выручку $234 млн, увеличив показатель на 62% год к году, а контрактный бэклог достиг $2,36 млрд (+137%). До 10 августа компания также заключила новые контракты на запуски и космические системы более чем на $1 млрд в третьем квартале. Среди крупных соглашений — контракт на $397 млн со Space Force на доставку нескольких космических аппаратов flatellite на ракете Neutron и ещё один контракт на $160 млн на строительство трёх геостационарных спутников.
Ключевой темой конференц-звонка станет график первого запуска Neutron. В августе компания говорила о поставке первой ступени на стартовую площадку в четвёртом квартале 2026 года, однако 14 октября генеральный директор Питер Бек объявил о переносе первого полёта на 2027 год. Причиной стали дефекты углепластикового купола топливного бака первой ступени: при контроле были обнаружены пустоты в слоях углеродного волокна. Проблему воспроизвели при тестировании, технологический процесс скорректировали, а новый кормовой купол, по словам Бека, оказался самым качественным из произведённых компанией. Тем не менее требуется изготовить и проверить замену переднего купола, после чего провести гидростатические и криогенные испытания. Бек намеренно не стал называть новую дату: «Я лучше покажу прогресс в реальном времени, чем назову дату, от которой, возможно, придётся отказаться».
На фоне задержки Neutron ряд аналитиков понизил целевые цены: Citizens снизил таргет со $130 до $90, KeyCorp — со $135 до $100, Bank of America — со $110 до $100. При этом Needham сохранил рекомендацию «покупать» с целью $120, Citigroup подтвердил рейтинг «выше рынка», Cantor Fitzgerald ожидает роста до $120.
С технической точки зрения бумаги Rocket Lab во второй половине года находились в нисходящем тренде, опускаясь на 64% от пика до минимума около $44,30. На дневном графике сформировалась фигура «голова и плечи» с линией шеи на $58,20; пробой и последующий ретест этой зоны, по оценкам технических аналитиков, может указывать на продолжение снижения. Акции остаются ниже 50-дневной и 100-дневной скользящих средних. После публикации отчётности возможно как снижение к $44, так и отскок к сопротивлению около $60.
Ожидания по отчёту в целом позитивны, однако инвесторам нужны подтверждение сохранения высоких темпов роста выручки, контроль операционных убытков и конкретные сигналы по срокам Neutron. Продолжение ралли будет зависеть от того, сможет ли компания подтвердить оптимизм квартальными цифрами и прогрессом в устранении производственных проблем. Для криптовалютного рынка эта корпоративная история не несёт прямого фундаментального влияния.
