Nvidia объявила о намерении инвестировать $3 млрд в объявленное Meta Platforms размещение акций. Это решение укрепляет сотрудничество компаний на фоне усиления конкуренции на рынке инфраструктуры для искусственного интеллекта. В рамках расширенного партнёрства Meta увеличит использование оборудования Nvidia для поддержки своих ИИ-агентов, а компании продолжат изучать возможности технологического взаимодействия.
Акции Nvidia во вторник выросли примерно на 1%, тогда как Advanced Micro Devices прибавили более 5% после объявления о вложении $1 млрд в то же размещение Meta. Бумаги Meta снизились примерно на 1,1%, а Broadcom вырос более чем на 3%. AMD сообщила, что её серверные стойки Helios будут поддерживать ИИ-модели и сервисы Meta. Broadcom также проявила интерес к участию в размещении акций Meta, а её генеральный директор Хок Тан является стратегическим советником совета директоров Meta.
Meta делает ставку на своего ИИ-агента Muse как на центральный элемент ИИ-стратегии, что повышает значимость вычислительной инфраструктуры. При этом компания, по сообщениям, планирует начать выпуск собственного ИИ-чипа с сентября, а также работает с Broadcom над разработкой специализированных решений. Это означает, что расширение отношений с Nvidia не обязательно приведёт к эксклюзивным поставкам.
Инвестиция Nvidia привлекла внимание к более широкой практике финансирования ИИ-инфраструктуры. Ранее компания согласилась гарантировать до $105 млрд условных обязательств по аренде и оплате электроэнергии в рамках проекта дата-центра OpenAI в Огайо, а также вложить $1,5 млрд в разработчика проекта SB Energy. Кроме того, Nvidia согласилась выкупать нереализованные облачные мощности у CoreWeave.
Подобные сделки вызывают у части аналитиков опасения по поводу рисков кругового финансирования, когда поставщик оборудования финансирует клиентов, которые затем покупают его продукцию. Глава Nvidia Дженсен Хуанг отвергает такую критику. Комментируя сделку с OpenAI, он заявил: «Это круговое финансирование? Нет. OpenAI будет платить аренду».
Инвесторы на этой неделе ждут отчётности Amazon, Alphabet и Microsoft, чтобы оценить, насколько рост расходов на ИИ конвертируется в выручку и окупаемость. Генеральный директор Kyro Дэвид Мерри отметил, что для Nvidia ключевое значение имеет устойчивость расходов клиентов: если прибыль технологических гигантов подтвердит монетизацию ИИ-инвестиций, это поддержит уверенность в текущем цикле вложений.
