Акции Robinhood Markets (HOOD) выросли в среду на 3,8%, до $101,93, после серии позитивных оценок Уолл-стрит. Needham повысил целевую цену со $123 до $126, сохранив рекомендацию «покупать», Rosenblatt Securities инициировал покрытие с рейтингом Buy и целью $135, назвав компанию «историей роста нового поколения», а JPMorgan увеличил ориентир со $103 до $115, оставшись в нейтральной позиции.
Ключевым драйвером стал потенциал запуска бессрочных фьючерсов на отдельные акции. Опрос Mizuho среди более чем 600 активных пользователей Robinhood показал, что 94% респондентов с высокой или очень высокой вероятностью стали бы торговать такими контрактами при их появлении. При этом 84% опрошенных сообщили, что направили бы на эти инструменты преимущественно или исключительно новые деньги, что ограничивает риск каннибализации текущей торговли акциями. Аналитик Mizuho Дэн Долев назвал такой сценарий «потенциальным сильным позитивом» и подтвердил рейтинг Outperform с целевой ценой $140.
Robinhood 29 сентября анонсировала планы запустить для пользователей из США торговлю бессрочными фьючерсами в ближайшие месяцы, а также круглосуточные торги отдельными американскими акциями. В то же время старший вице-президент компании Йоханн Кербрат заявил The Block, что по бессрочным контрактам на отдельные акции анонсов пока нет, и Robinhood продолжает работать над соблюдением требований SEC в отношении токенизированных акций. По оценке Mizuho, сроки запуска остаются неопределенными, однако продукт может появиться в среднесрочной перспективе. Сентябрьская заявка Coinbase на листинг бессрочных фьючерсов, привязанных к акциям крупной капитализации, подтверждает интерес индустрии к этому сегменту.
Дополнительные ориентиры также позитивны: Scotiabank сохраняет рейтинг Sector Outperform с целью $136, а Truist ранее повысил целевую цену со $130 до $134. Консенсус MarketBeat — «умеренная покупка» при средней целевой цене $130,29: из 35 аналитиков две рекомендации «активно покупать», 27 — «покупать», пять — «держать» и одна — «продавать». За последние 90 дней инсайдеры продали бумаги примерно на $128 млн. Финансовый директор Шив Верма 15 сентября реализовал акции на $1,27 млн по цене $110,42, сократив позицию на 16,79%, а Дэниел Галлахер-младший 3 сентября продал бумаги на $1,22 млн по $122,43; обе сделки прошли в рамках планов 10b5-1. Инсайдерам принадлежит 13,48% компании. Рыночная капитализация Robinhood составляет $91,64 млрд, P/E — 44,90, бета — 2,35. В среду бумага оставалась ниже 50-дневной средней $109,32 и выше 200-дневной средней $96,79. По итогам последнего отчета 29 июля EPS составил $0,62 против прогноза $0,44, выручка выросла на 32,5%, до $1,31 млрд; аналитики ожидают $2,15 прибыли на акцию по итогам года.
