Инвестиционный фонд Bastion Trading 21 октября потребовал от исполнительного председателя SkyAI (Nasdaq: SKYA) Пола К. Даннера III, а также директоров Сорена Бо Кристиансена, Тимоти Дж. Рюмлера и Джейсона Л. Монро объяснить решение ликвидировать все резервы компании в Solana (SOL) и одобрить обратный выкуп акций на $201 млн.
Согласно документам SEC, по состоянию на 16 октября на счетах SkyAI находилось около $223,8 млн денежных средств, при этом компания полностью продала свой запас SOL. Одновременно было снято прежнее условие о том, что токен должен оставаться выше $100. Еще 14 сентября компания, ранее работавшая под названием Sharps Technology, заявляла о приверженности «казначейской стратегии» в Solana и держала более 2 млн SOL — пятый по величине публичный запас Solana.
Bastion обращает внимание, что в структуру buyback входят 3 955 293 стратегических консультационных варранта. Фонд утверждает, что эти инструменты были выданы без денежного взноса структуре, связанной с братом директора и главного инвестиционного директора SkyAI Ювэнь (Алис) Чжан. По расчетам Bastion, этот держатель может получить около $11,9 млн при предъявлении бумаг к выкупу. В более ранней заявке по Schedule 13D фигурировали Sol Edge Limited и Sol Markets, которые, как сообщалось, принадлежат брату Алис Чжан.
Фонд считает: если директора не смогут доказать, что осуществляли независимый контроль, они должны уйти в отставку. Если же они уверены в доверии акционеров, Bastion призвал Даннера созвать внеочередное собрание и передать вопрос о составе совета на голосование. На годовом собрании 18 сентября все пять директоров получили от 66,6% до 75,0% голосов «против», однако сохранили места из-за отсутствия альтернативных кандидатов при плюралитарном голосовании.
Bastion уже критиковал компанию после того, как, по отраслевым данным, 70-процентное падение стоимости SOL-резервов привело к первому обращению фонда 14 октября. СМИ также указывали, что buyback может быть защитой от недружественного предложения о слиянии акциями от Forward Industries.
Фонд настаивает, что цена выкупа должна быть повышена с $3,00 как минимум до $3,50 за акцию или варрант: собственная оценка Bastion оценивает чистые активы на бумагу примерно в $3,30. Кроме того, фонд требует разрешить держателям всех классов варрантов с предоплатой предъявить к выкупу 100% позиций вместо нынешнего лимита 95% и опубликовать независимую оценку распределения средств между классами бумаг. Оферта, запущенная 16 октября, истекает в 23:59 по нью-йоркскому времени 29 октября, если не будет продлена.
