Протокол Babylon Labs 14 октября 2026 года направил в Aave DAO запрос на комментарии (ARFC), предложив использовать нативный биткоин в качестве залога в Aave V4 через технологию Trustless Bitcoin Vaults. Первым заявленным сценарием станет заимствование стейблкоинов под биткоин без продажи актива, перевода на другую сеть или передачи третьей стороне.
Ключевая идея — держатель BTC блокирует монеты в Taproot UTXO непосредственно в сети биткоина. Средства не оборачиваются, не переводятся через мост и не передаются кастодиану. На стороне Aave используется ограниченный в обращении токен учёта ERC-20, который существует только внутри интеграции и соответствует заблокированному BTC в пропорции 1:1. Свободно торговать или выводить его за пределы установленных контрактов нельзя.
Для запуска предлагается создать два специализированных компонента в архитектуре Aave V4. Babylon Spoke будет отвечать за выдачу займов под нативный биткоин, а BTC Vault Swap Spoke — за ликвидации. Поскольку выкуп средств из биткоин-хранилища может занимать несколько дней, ликвидаторы сначала получали бы обёрнутый биткоин WBTC, а окончательный расчёт на стороне сети биткоина проводился бы отдельно. Заёмщик с несколькими хранилищами сможет указывать порядок их использования при ликвидации.
Управление параметрами кредитования — лимитами, залоговыми требованиями, ставками и правилами ликвидации — останется за Aave DAO. Основатель Aave Стани Кулеков поддержал инициативу, назвав нативный биткоин важным потенциальным источником залоговой ликвидности.
Предложение включает распределение доходов. По предложенным условиям Aave DAO получит первые $500 000 квалифицированной годовой выручки от интеграции. При выручке от $500 тыс. до $2 млн распределение составит 78% для Aave DAO, 18% для Babylon и 4% на выкуп токенов; при объёме выше $6 млн — 61,5% для Aave DAO, 31,5% для Babylon и 7% на выкуп. Выкуп предполагает покупку AAVE (85%) и BABY (15%) на открытом рынке с равным распределением между Aave DAO и Babylon Foundation.
Интеграция пока находится на стадии обсуждения. Первоначальное предложение было внесено 25 мая и прошло предварительное голосование в июне. Для следующего этапа потребуется не менее 320 000 голосов AAVE в Snapshot, а затем финальное ончейн-голосование. Безопасность проверяли Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK, ZK Security и Runtime Verification; Babylon обещает опубликовать дополнительные отчёты после завершения повторного аудита.
По данным Babylon, её стейкинг-протокол с августа 2024 года суммарно активировал более 100 000 BTC, на момент подготовки документа в стейкинге находилось около 40 772 BTC стоимостью примерно $3,37 млрд. Проект ранее привлёк $15 млн от a16z и развивает направление некастодиального биткоин-стейкинга. Инициатива появилась на фоне растущего интереса DeFi-разработчиков к биткоину с рыночной капитализацией около $1,65 трлн.
Таким образом, инициатива напрямую затрагивает токены AAVE и BABY, а также расширяет потенциальные сценарии использования BTC в децентрализованных финансах.
