Ethereum оказался в центре внимания деривативных трейдеров после того, как аналитик Alphractal Жоао Ведсон зафиксировал смену позиционирования крупных игроков. По его данным, киты сокращают длинные позиции и наращивают короткие на фоне сохраняющегося давления на цену ETH.
Ведсон обратил внимание, что 30-дневная и 180-дневная дельты открытого интереса по Ethereum находятся в отрицательной зоне. Индикатор Whale vs Small Investor Delta, отслеживающий разрыв между крупными и мелкими трейдерами, также опустился ниже нуля. Это указывает на то, что большие участники рынка последовательно уходят из лонгов и смещаются в сторону шортов. При этом открытый интерес во фьючерсах остается высоким — около 10,58 млн ETH, а по данным CoinGlass, совокупный объем открытых позиций составляет примерно $31,64 млрд.
На 4-часовом графике видно, что отскок ETH забуксовал. После падения к минимуму $2406,50 8 октября цена восстановилась к уровню Фибоначчи 0,382 около $2559,62, но затем натолкнулась на плотный кластер сопротивления в районе $2560–$2570. Дополнительное давление создают сблизившиеся 50- и 200-периодные экспоненциальные средние на отметках $2567,44 и $2567,69: на этом уровне продавцы остановили дневной рост, оставив на свече длинную верхнюю тень. Формально сформировался «крест смерти», однако разрыв между средними минимален, и уверенное закрытие выше $2570 может быстро нивелировать этот сигнал.
Индекс относительной силы RSI восстановился с уровней ниже 20 до 52,19, вернувшись выше нейтральной отметки 50. Однако объемы покупок выглядят слабее продаж 7–8 октября, что характерно для технического отскока, а не для нового восходящего тренда. Ставка финансирования остается слабоположительной — около 0,0019% за восьмичасовой интервал, что существенно ниже стандартных 0,01% и указывает на низкий спрос на лонги с кредитным плечом.
Ключевой риск Ведсон связывает с высоким кредитным плечом: при резком движении цены автоматическое закрытие позиций может запустить каскад ликвидаций. Если продавцы удержат зону $2560–$2570, первым уровнем поддержки станет 20 EMA около $2532, далее — $2501, а затем минимум $2406,50. При пробое вверх целями могут выступить $2606,92 и $2654,22, где усиление движения возможно за счет закрытия коротких позиций.
Частичным противовесом медвежьему настроению стало сокращение резервов ETH на Binance. По данным CryptoQuant, z-оценка «ликвидного шока» опустилась до минимального за семь месяцев значения, что указывает на снижение доступного для продажи предложения на крупнейшей бирже. Это может смягчить давление деривативных распродаж, хотя причины вывода монет могут быть разными.
На момент публикации Ethereum торгуется около $2545, прибавив 1,37% за сутки, но оставаясь на 6,55% ниже уровня недельной давности. Рыночная капитализация актива составляет около $310 млрд.
