Американские фондовые площадки открылись в минусе в четверг на фоне очередного скачка нефтяных цен и сохраняющейся высокой доходности гособлигаций США. Фьючерсы на Dow Jones обрушились на 482 пункта, или 0,94%, S&P 500 терял 0,57%, а Nasdaq 100 — около 0,83%. На открытии торгов Dow Jones снизился на 127 пунктов, S&P 500 — на 0,28%, Nasdaq Composite — на 0,48%.
Давление усилилось после того, как в среду основные индексы отступили от рекордных уровней: инвесторы начали сомневаться, способны ли высокие доходы от искусственного интеллекта компенсировать рост стоимости заимствований. Нефть Brent дорожала примерно на 4,2% и поднималась выше $104 за баррель, West Texas Intermediate прибавляла около 4% и приближалась к $92. Рост котировок поддержан эскалацией напряженности на Ближнем Востоке, атаками на танкеры и объекты инфраструктуры, а также рисками вокруг Ормузского пролива. Дополнительный фактор — шторм в Мексиканском заливе, из-за которого Shell и Chevron приостановили часть добычи.
Доходность 10-летних Treasuries на короткое время поднималась до 5,35%, максимума с 2002 года, затем опустилась до 5,28%. Доходность 30-летних бумаг достигала 5,73%, максимума за 24 года, после чего снизилась до 5,66%. Высокие ставки делают государственные облигации все более конкурентоспособными по сравнению с акциями и особенно давят на дорогие технологические компании. Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил, что для возврата инфляции к цели, вероятно, потребуются дополнительные повышения ставки, хотя у регулятора есть гибкость по скорости ужесточения.
Корпоративные новости оказались смешанными. TSMC отчиталась о квартальной выручке в размере NT$1,49 трлн, или около $46,7 млрд, что на 50% выше прошлогоднего уровня и лучше прогнозов. Сентябрьские продажи выросли примерно на 55%, подтверждая высокий спрос на чипы для ИИ. Тем не менее акции Intel снижались на 2%, AMD — на 1,8%, давление ощущали Nvidia и другие полупроводниковые компании. Amazon подтвердила очередное сокращение менее 1000 корпоративных сотрудников, затронувшее подразделения Stores в США, Индии и Великобритании. PepsiCo отчиталась лучше ожиданий по выручке — $25,27 млрд, рост 5,6%, но понизила годовой прогноз роста базовой прибыли из-за слабости в Северной Америке и роста издержек.
Исключением в общем снижении стали Palantir Technologies, чьи акции выросли примерно на 4% после апгрейда Goldman Sachs, и Wolfspeed, прибавившая 4,88% после получения условного кредита на $1,5 млрд от Минобороны США. Банковский сектор также снижался: Bank of America и Citigroup теряли около 1%. Рынок готовится к сезону отчетности за третий квартал, от которого ждут роста прибыли S&P 500 примерно на 30%. Для крипторынка сочетание дорогой нефти, высоких доходностей и осторожных комментариев ФРС формирует негативный фон, поскольку снижает аппетит к рисковым активам.
