Криптобиржа OKX через совместное предприятие OKXICE LLC, созданное на паритетных началах с Intercontinental Exchange, подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на запуск платформы для торговли токенизированными акциями. На первом этапе планируется предложить цифровые версии бумаг 63 компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже. О подаче документов 4 октября сообщило Bloomberg; на момент проверки в публичной базе SEC заявка ещё не была доступна.
Проект опирается на временное освобождение SEC — Innovation Exemption for Tokenized Securities Venues, принятое 17 сентября. Оно даёт соответствующим площадкам пятилетнее условное освобождение от определения биржи по закону о ценных бумагах при торговле токенизированными бумагами из списка National Market System через разрешённые автоматизированные маркет-мейкеры и пулы ликвидности. Для бумаг, токенизированных третьей стороной без аффилированности с эмитентом, площадка обязана сначала направить письменное уведомление. Торговля не может начаться как минимум в течение 30 календарных дней после получения уведомления. Если эмитент возражает, площадка не вправе предлагать токенизированную версию его акций в рамках освобождения. Возражение должно быть публично раскрыто в течение пяти рабочих дней.
SEC также ограничивает число бумаг: для Tier 1 — не более 75 бумаг на площадку, для Tier 2 — не более 250. Объём торгов ограничен 0,25% среднего дневного объёма за предыдущий месяц для Tier 1 и 2,5% для Tier 2. Заявленный OKXICE список из 63 бумаг формально не превышает потолок Tier 1, если все эмитенты относятся к этой категории, однако публичной разбивки по уровням пока нет.
Регулятор требует, чтобы токенизированная акция давала держателю те же права и привилегии, что и обычная акция соответствующего класса: долю в компании, дивиденды, право голоса и требования на остаточные активы при ликвидации. Инвесторам должны предоставляться коммуникации и материалы для голосования. Первичные размещения на Tokenized Securities Venue в рамках освобождения запрещены. Это принципиально отличается от действующего офшорного продукта OKX Unified Tokenized Stocks, который, по данным компании, даёт лишь ценовую экспозицию к акциям и ETF, торгуется 24/7 против USDT и не предоставляет права собственности или голоса. Офшорный продукт недоступен клиентам в США.
OKXICE предстоит выполнить и операционные условия SEC: использовать публичные и аудируемые смарт-контракты на публичном распределённом реестре без разрешений, останавливать торговлю токенизированной акцией при приостановке торгов базовой бумагой, бесплатно раскрывать машинно-читаемые данные о сделках, хранить 30 дней истории транзакций и обновлять её в течение 10 минут после сделки. Кроме того, предприятие планирует получить в США статусы брокера-дилера и фьючерсного комиссионного торговца.
Совместное предприятие OKXICE было сформировано в июне после того, как в марте ICE инвестировала в OKX; по сообщениям, оценка криптобиржи составила около $25 млрд. Сопредседатели СП — бывший губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо и исполнительный директор ICE Трабу Бланд. Куомо говорил, что следующая глава финансовых рынков будет определяться тем, насколько эффективно инновации и государственное регулирование смогут двигаться вместе.
Для крипторынка заявка OKX — ещё один сигнал сближения традиционных финансов и блокчейн-инфраструктуры. В случае одобрения платформа может привлечь и розничных, и институциональных инвесторов, однако запуск остаётся под регуляторными условиями. Само освобождение SEC временное и рассчитано на пять лет, после чего регулятор может заменить или скорректировать правила.
