Главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок предупредил о риске «агентского банковского набега» (agentic bank run). В записке от 27 сентября под заголовком «Is an Agentic Bank Run Coming?» он описал сценарий, при котором ИИ-помощники, получив доступ к счетам домохозяйств, начнут массово переводить депозиты с текущих счетов с почти нулевой доходностью в более выгодные финтех-продукты и стейблкоиновые платёжные сети.
Поводом стал запуск Meta Muse 8 сентября: агент подключён к банковским данным через Plaid и умеет видеть балансы, транзакции и инвестиционные позиции, но пока не может самостоятельно инициировать переводы. Однако, по мнению Слока, появление подобных инструментов делает автоматический отток розничных депозитов вопросом времени.
Экономист привёл расчёт: средняя ставка по чековым счетам в США составляет 0,1% годовых, поэтому $10 000 приносят около $10 в год. В то же время финтех-платформы Revolut, Varo, SoFi, LendingClub, Wealthfront и другие предлагают 3,3–5%: на те же $10 000 доход может составить от $330 до $500. Список, составленный на основе данных FDIC, Haver Analytics и провайдеров, возглавил Adelfi с 5%, SoFi — 4,5%. Если ИИ-агенты начнут оптимизировать такие остатки автоматически и синхронно, банки лишатся дешёвого фондирования, на котором строится кредитование.
Банк Англии ещё в апреле 2025 года предупреждал, что продвинутые ИИ-стратегии могут приводить к «все более коррелированным позициям» и одинаковым действиям во время стресса, усиливая шоки. Схожую мысль в 2023 году высказывал экс-глава SEC Гэри Генслер: несколько доминирующих ИИ-моделей могут принимать похожие решения, получая одинаковый сигнал.
Опасения усиливаются на фоне регуляторных споров. Исследователь Джейкоб Коксон, ранее работавший в OpenAI и Anthropic, покинул отрасль и обвинил компании в «игре с нашими жизнями». Meta выступила против отраслевого замедления, тогда как глава Anthropic Дарио Амодеи на заседании Совбеза ООН 23 сентября пообещал «замедляться настолько, насколько необходимо», а гендиректор OpenAI Сэм Альтман призвал к «чрезвычайной осторожности».
Крипторынок в сценарии Apollo выглядит бенефициаром. Протокол Coinbase x402, наиболее распространённый стандарт агентских платежей, уже позволяет ИИ-агентам расплачиваться стейблкоинами за онлайн-сервисы за секунды — без счетов, карт и подтверждения со стороны человека. По данным Apollo, протокол обработал 188–205 млн транзакций, число активных ботов составляет около 69 тыс. В x402 Foundation участвуют Cloudflare, Google, Visa, Mastercard, AWS, Circle и Stripe, управление передано Linux Foundation. Напрямую в этой истории затронуты стейблкоины, прежде всего USDC: Circle является участником x402 Foundation, а сам протокол ориентирован на расчёты в стабильных монетах. Сооснователь ETF Institute Нейт Джерачи отметил, что искусственный интеллект и криптовалюты будут усиливать давление на традиционную банковскую модель.
Дополнительное давление на банковский сектор создала и денежно-кредитная динамика: ФРС 16 сентября повысила целевой диапазон ставки до 3,75–4% — первое повышение за три года. После этого акции банков снизились из-за опасений, что более плоская кривая доходности сократит процентную маржу.
