Акции SpaceX (SPCX) в понедельник выросли примерно на 2% и торговались около $156 после того, как квартальный пересмотр Nasdaq-100 увеличил вес компании в индексе более чем вдвое — до 2,82%. SpaceX теперь занимает седьмое место среди компонентов Nasdaq-100 по рыночной капитализации стоимостью более $2 трлн, однако ранее её вес не входил даже в топ-20. Это расхождение объясняется тем, что при добавлении в индекс в июле значительная часть акций оставалась заблокированной и не была доступна для публичной торговли.
Повышение веса заставит пассивные фонды, отслеживающие Nasdaq-100, корректировать портфели. Более 200 инвестиционных продуктов с суммарными активами свыше $800 млрд ориентируются на этот индекс, что может создать дополнительный спрос на бумаги SpaceX. Однако сохраняется и фактор предложения: график разблокировок остаётся плотным. Около 320 млн акций могут стать доступными 24 сентября, затем 9 и 24 октября, а после квартальной отчётности — до 1,3 млрд акций, или около 28% соответствующего пула. К концу 2026 года в свободное обращение может попасть около 4,9 млрд акций.
Дополнительным катализатором выступает запуск Starship Flight 14, запланированный на 28 сентября. Это должна быть первая коммерческая миссия Starship: аппарат выведет 26 спутников Starlink Version 3. Стартовое окно продолжительностью 75 минут открывается в 8:15 по восточному времени. Аналитик Pivotal Research Джеффри Влодзак связывает целевую цену $220 с превращением Starship в многоразовую высокочастотную систему запусков.
Morgan Stanley считает ключевым преимуществом SpaceX способность быстрее и дешевле конкурентов масштабировать энергоснабжение для ИИ. Во втором квартале 2026 года компания располагала 1,4 ГВт вычислительных мощностей для ИИ и планирует нарастить их до 10 ГВт к концу 2027 года. Аналитик Стивен Берд прогнозирует рост спроса на электроэнергию для ИИ почти до 100 ГВт к 2028 году — около 8% всех генерирующих мощностей США. Илон Маск заявил, что «высоко уверен» в начале запусков на орбиту ИИ-компьютеров NVIDIA уже в 2027 году, а NVIDIA названа эксклюзивным поставщиком чипов. Тем не менее значимой выручки от орбитальных ИИ-мощностей аналитики не ожидают до 2029 года: охлаждение без атмосферы остаётся одной из главных технических проблем.
Несмотря на позитивные драйверы, в понедельник акции SpaceX закрылись снижением на 0,6% до $151,85 при росте Nasdaq Composite на 2,3%. На премаркете во вторник бумаги прибавляли 0,5%. С начала августа акции выросли примерно на 45%.
