Binance расширяет направление токенизированных долевых инструментов. С 21 сентября в 13:30 UTC на платформе Stock Trading стали доступны 25 новых инструментов, включая отдельные акции, биржевые фонды и продукты с кредитным плечом. Как сообщила биржа, решение направлено на расширение торговых возможностей и улучшение пользовательского опыта.
В новый список вошли бумаги из аэрокосмической и оборонной отрасли — Applied Aerospace and Defense (AADX) и HawkEye 360 (HAWK), логистические FedEx Freight Holding (FDXF) и ADI Global Distribution (ADIG), а также энергетические и инфраструктурные имена: Fervo Energy (FRVO), Blackstone Digital Infrastructure (BXDC), INNIO (INIO) и ERock (EROC). Сектор медицинской недвижимости представлен Diversified Healthcare Trust (DHC) и Service Properties Trust (SVC). Кроме того, добавлены технологические и сервисные компании Alight (ALIT), Liftoff Mobile (LFTO), Cypherpunk Technologies (CYPH), RoboStrategy (BOT), Lincoln International (LCLN), Onterris (ONT), LGL Group (LGL) и United Guardian (UG). В отдельную группу вошли биржевые продукты: iShares Gold Trust Micro (IAUM), abrdn Silver ETF Trust (SIVR), Roundhill Photonics and Optics ETF (LYTE), Roundhill T-REX 2X Long DRAM (RAM), а также два фонда GraniteShares с плечом на SK Hynix — SKDD и SKUU. Появление leveraged-фондов на отдельные бумаги и сырьевые ETF указывает на растущий спрос на более спекулятивные биржевые продукты.
После полного расчёта сделок по схеме T+1 новые инструменты становятся доступны для программы Fully Paid Securities Lending. Как и в случае с другими акциями Binance, доступность зависит от страны или региона пользователя. Заявки направляются через Nest Trading Limited как представляющего брокера клиринговому и кастодиальному партнёру Alpaca Securities. Binance не хранит базовые ценные бумаги и предупреждает, что инвесторы могут не вернуть вложенную сумму.
Параллельно биржа расширила залоговые возможности для токенизированных акций. Теперь eligible-пользователи могут использовать bStocks в Cross Margin и Portfolio Margin счетах. Ранее эта функция была в основном ограничена аккаунтами уровня VIP 3 и выше. bStocks отслеживают котируемые акции и ETF в соотношении один к одному, торгуются круглосуточно и могут конвертироваться в базовую бумагу без комиссии. Дивиденды по многим инструментам начисляются дополнительными токенами, а не деньгами.
По данным Binance, объём торгов токенизированными акциями с января по август вырос более чем в 33 раза. Оборот bStocks превысил $30 млрд менее чем за 90 дней. В июле на bStocks пришлось около 85% объёма торгов токенизированными акциями на децентрализованных биржах. Заметная доля сделок проходила вне торговых часов американского рынка. Теперь держатели таких токенов могут занимать стейблкоины, например USDT, под залог bStocks и покупать дополнительные инструменты с плечом до пяти раз с учётом дисконтов и маржинальных требований.
Для обычных аккаунтов, VIP 1 и VIP 2 вводятся дополнительные меры защиты: перед использованием bStocks в качестве обеспечения необходимо пройти анкету оценки допустимого риска. При нарушении пороговых значений платформа может ограничить переводы bStocks, покупку и заимствование средне- и низколиквидных активов, новые фьючерсные позиции до режима reduce-only и автоматические пополнения по отдельным токенам. Высоколиквидные активы остаются доступны, аккаунты уровня VIP 3 и выше освобождены от ограничений.
Инструменты bStocks выпускаются в рамках одобренного ADGM проспекта и не дают прямого владения базовой компанией. Binance подчёркивает, что пользователям следует учитывать дисконты, методику расчёта индексов в периоды закрытия рынков и риск ликвидации.
