Драгметаллы входят в неделю 21–25 сентября после заметного отскока от локальных минимумов, а аналитик DeepValue Signal опубликовал простой долгосрочный ориентир по золоту. По его оценке, котировки вблизи $4400 могут достичь $6500+, что означает рост примерно на 48%. Срок достижения цели не указан.
На недельном графике аналитик выделяет два восходящих канала: широкий синий, описывающий подъем с 2018 года, и более крутой зеленый, отражающий ускорение в 2024–2025 годах. После пика выше $5000 в начале 2026 года золото откатилось к нижней границе зеленого канала, где покупатели вернулись в зоне $3800–$4000, после чего цена восстановилась к $4400. Если эта линия удержится, недавнее снижение останется коррекцией. Уровень $6500 находится вблизи верхней границы долгосрочного синего канала, что делает его тестом крупного технического сопротивления. Ближайшее сопротивление расположено на $4600–$4800, далее — предыдущий пик $5000–$5300. Ближайшая поддержка — $4000–$4200, более глубокая — $3800. Индикатор MACD подает ранние признаки улучшения: гистограмма вышла в положительную зону, а линия MACD приближается к сигнальной.
Золото впервые за четыре недели показало недельный прирост: падение к $4235,60 сменилось восстановлением к $4439,80, в пятницу спот-цена составляла около $4390,11, текущая цена — $4378,36. Серебро отскочило сильнее: от $63,33 до $67,89, в пятницу спот находился около $66,70, текущая цена — $66,2555. Поддержку рынку оказало заседание ФРС: регулятор ожидаемо повысил ставку на 25 базисных пунктов, до 3,75–4,00%. Золото сначала снизилось, но давление ослабло, поскольку решение было в значительной степени заложено в цены. Вероятность еще одного повышения в октябре оценивается примерно в 58%.
Нефть также помогла драгметаллам: Brent, ранее поднимавшаяся к $110, в пятницу опустилась до $104,87, WTI — до $100,30. Это снизило краткосрочное инфляционное давление, несмотря на возврат доходности 10-летних гособлигаций США к 5%. Устойчивое закрепление доходности выше 5% и укрепление доллара остаются рисками для дальнейшего роста металлов. На этой неделе внимание будет сосредоточено на индексах PMI от S&P Global 23 сентября, еженедельных заявках на пособие и продажах новых домов 24 сентября, а также заказах на товары длительного пользования и пересмотренном индексе потребительских настроений 25 сентября. Запланированы выступления не менее десяти представителей ФРС.
Для золота бычий сценарий предполагает пробой $4405 с целями $4440 и $4466, диапазонный — удержание цены между $4340 и $4405, медвежий — уход ниже $4340 с поддержками $4281 и $4235. Для серебра ключевое сопротивление — $66,70 и $68, далее $70; поддержка — $64,88 и $63,60. Краткосрочная динамика криптовалют выглядит более яркой: биткоин торгуется выше $81 500, интерес к альткоинам вернулся, однако это не отменяет долгосрочного бычьего сценария по золоту, поскольку рынки реагируют на разные комбинации ликвидности, ставок и склонности к риску.
