Крупнейший контрактный производитель чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) сообщил о рекордной августовской выручке в размере 514,8 млрд тайваньских долларов ($16,35 млрд). Показатель вырос на 53,3% год к году и на 10,1% по сравнению с июлем, что стало четвертым подряд месяцем увеличения доходов. За январь–август выручка достигла 3,38 трлн тайваньских долларов, превысив прошлогодний уровень на 39,3%.
Главный драйвер — высокий спрос на чипы для искусственного интеллекта. По данным TrendForce, мощности TSMC по техпроцессам 5, 4 и 3 нм были полностью загружены во втором квартале. Компания является ключевым поставщиком Nvidia, наращивающей производство ИИ-ускорителей. В июле TSMC назвала связанный с ИИ спрос «чрезвычайно сильным», отчиталась о росте квартальной прибыли на 77% год к году и спрогнозировала выручку на третий квартал в диапазоне $44,6–45,8 млрд.
TSMC удерживает 72,5% мирового рынка контрактного производства чипов по итогам второго квартала, у Samsung Foundry — 5,9%, у китайской SMIC — 5,4%. Совокупная выручка десяти крупнейших контрактных производителей достигла рекордных $53,49 млрд за квартал.
Компания также заявляла, что все еще не может полностью удовлетворить спрос, даже одновременно строя около 20 фабрик — примерно в 4–5 раз быстрее исторического темпа. Потребности в оборудовании для производства чипов почти удвоились с конца прошлого года. Кроме того, TSMC и ASML анонсировали совместную инициативу: технология High NA будет применяться в массовом производстве передовых узлов начиная с 2030 года. Акции TSMC за 12 месяцев выросли вдвое, а с конца 2022 года — в шесть раз.
Параллельно Piper Sandler начал аналитическое покрытие пяти чипмейкеров с рейтингом Overweight. Аналитик Дэвид О’Коннор прогнозирует, что рынок ИИ-вычислений достигнет $2,2 трлн к 2030 году. Nvidia получила целевую цену $300 с потенциалом около 34% и названа «безусловным лидером» с долей около 80% в ИИ-вычислениях. Broadcom установлена цель $460: спрос на кастомные ASIC-чипы, по оценкам Piper Sandler, примерно вдвое превышает доступное предложение, а доля Broadcom на рынке ASIC для ИИ-инференса оценивается в 75%.
Для AMD целевая цена составила $600 — самая высокая в подборке. Аналитик ожидает среднегодовой рост выручки на 50% до 2030 финансового года и рост прибыли на акцию на 65%, отмечая заказы со стороны OpenAI, Meta и Anthropic. Arm Holdings получила цель $320: выход в сегмент акселераторной интеллектуальной собственности может удвоить прибыль при захвате лишь 10% рынка ASIC. Marvell Technology — цель $270; соглашение с Google на $120 млрд названо «трансформационным», а ближайшим катализатором может стать день аналитика 6 октября. Intel и Qualcomm получили нейтральные рейтинги с целями $110 и $190 соответственно.
