Южнокорейский фондовый индекс KOSPI в понедельник вырос примерно на 3%, возглавив подъём азиатских рынков. На открытии бенчмарк прибавил 3,34% и достиг 6910,78 пункта, а к позднему утру держался около 6886,09 пункта (+2,97%). Локомотивом стали производители памяти: Samsung Electronics подорожал на 4,91%, SK Hynix — на 8,4%, SK Square прибавил 5,67%, Hanmi Semiconductor — 5,43%.
Импульс задал пятничный рост PHLX Semiconductor Index на 3,38% после релиза OpenAI GPT-6 Astra. Президент OpenAI Грег Брокман назвал модель возможным ранним шагом к общему искусственному интеллекту (AGI): она способна работать в интернете, писать код, управлять компьютером и автономно выполнять сложные профессиональные задачи. По данным Seoul Economic Daily, иностранные и институциональные инвесторы купили акций на 768,4 млрд вон, тогда как розничные продали на 812,2 млрд вон.
Аналитики подкрепляют ралли фундаментом. KB Securities сообщила, что запасы памяти у Samsung и SK Hynix опустились ниже 10 дней поставок, а в 2027 году глобальные расходы гиперскейлеров на ИИ-инфраструктуру могут достичь около $1,3 трлн — на 60% больше, чем годом ранее. Доля памяти в этих вложениях, по оценке KB, вырастет с 14% в 2025 году до 57%. Mirae Asset повысила целевую цену Samsung до 400 000 вон, а SK Hynix — до 3,1 млн вон. DB Securities подняла таргет по SK Hynix с 2 млн до 2,3 млн вон, консенсус-прогноз составляет 2 708 750 вон, что предполагает рост более чем на 50%.
Стратег Goldman Sachs по АТР Тимоти Мо сохраняет 12-месячный таргет KOSPI на уровне 12 000 пунктов, что означает потенциал почти 80% от текущих уровней. По его мнению, рынок недооценивает продолжительность цикла памяти, связанного с ИИ. Бумаги корейских чипмейкеров торгуются с форвардным P/E около 5,3. Вместе с тем макрофон остаётся непростым: Brent поднялась к $97 за баррель, WTI — выше $92 на фоне атак США и Ирана в районе Ормузского пролива, доходность 10-летних UST держится у 4,78%, а рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре примерно в 58%.
