Криптовалютная биржа Binance официально отвергла утверждения о том, что технический сбой или ошибка в модели ценообразования привели к потерям трейдера, превышающим 5 млн USDT, при резком движении бессрочного контракта AKEUSDT 3 сентября 2026 года. Контракт вырос с примерно $0,0076 до почти $0,045 — прирост составил около 492%, то есть цена поднялась почти в шесть раз. Пользователь под ником xunlu заявил, что более 30 его позиций, построенных на стратегии арбитража ставок финансирования, были принудительно ликвидированы в течение нескольких минут около 05:44 по времени UTC+8.
Пострадавший трейдер оценил убытки более чем в 5 млн USDT и предположил, что вертикальный скачок актива стал результатом скоординированных действий на рынке AKE, а не органической торговой динамики. В ответ на претензию служба поддержки Binance заявила, что AKE демонстрировал значительные ценовые колебания на нескольких биржах и ончейн-площадках в тот же период. Платформа связала ликвидации с рыночной конъюнктурой и отвергла версию о технической проблеме на своей стороне.
По данным Binance, внутренняя проверка не выявила неисправностей в модели ценообразования, механизмах контроля рисков или движке ликвидаций. Ключевая деталь спора заключается в том, что Binance не предлагает AKE на спотовом рынке, поэтому маркировочная цена бессрочного контракта рассчитывается на основе данных внешних спотовых площадок. Мультирыночный индекс, как поясняет биржа, призван сглаживать аномальные ценовые всплески и краткосрочные разрывы на отдельных площадках. Компания настаивает, что индекс и процесс расчёта маркировочной цены функционировали штатно в период волатильности.
Трейдер запросил у Binance полную историю транзакций, данные о ликвидациях и журналы контроля рисков за торговую сессию 3 сентября. Он также сослался на более ранний инцидент с токеном TUT, когда конкурирующие платформы компенсировали потери части пострадавших пользователей. Binance, в свою очередь, не признала эти случаи сопоставимыми и пока не объявляла о компенсационных выплатах.
Спор подчёркивает риски арбитражных стратегий с использованием заёмных средств: даже позиции, позиционируемые как «рыночно-нейтральные», могут столкнуться с маржин-коллом при резком движении цены базового актива на фоне низкой ликвидности. Автоматизированные ликвидации могут ускорить движение цены, создавая эффект шорт-сквиза, когда принудительные покупки контрактов закрывающимися короткими позициями усиливают восходящее давление.
