Binance объявила о запуске физически поставочных опционов на более чем 1000 американских акций и биржевых фондов. Это очередной шаг платформы в сторону традиционных финансовых рынков и расширения возможностей за пределами криптовалютной торговли.
Опционы будут предлагаться через Nest Trading Limited — брокера-дилера Binance, регулируемого Abu Dhabi Global Market. Nest выступит вводящим брокером, а исполнение, клиринг, расчеты и хранение активов будут осуществляться через зарегистрированную в США компанию Alpaca Securities. Сервис не будет доступен пользователям из Соединенных Штатов.
В отличие от криптовалютных деривативов, которые рассчитываются деньгами или стейблкоинами, новые контракты являются поставочными: исполнение опциона приводит к поставке или получению базовых акций, которые хранятся у Alpaca от имени клиентов Binance. На первом этапе розничные клиенты смогут покупать коллы и путы, а максимальный потенциальный убыток для покупателя ограничен уплаченной премией.
«Опционы на акции — важный следующий шаг в эволюции Binance в более полную мультиактивную платформу. Добавляя опционы на отдельные американские акции и ETF, мы расширяем инструменты для пользователей, которые хотят участвовать в фондовом рынке, управлять рисками и использовать стратегии, исторически доступные через традиционных брокеров, — все из одного аккаунта Binance», — заявил Шунят Ян, руководитель направления биржевой торговли Binance.
Экспансия Binance в традиционные финансы ускоряется. В июне платформа открыла доступ более чем к 7000 американских акций и ETF для клиентов за пределами США. Кроме того, Binance предлагает bStocks — токенизированные инструменты с привязкой к ценным бумагам, а также бессрочные фьючерсы на акции, товары и рыночные индексы.
Данные по объемам подтверждают рост интереса. По информации Binance, объем торгов традиционными бессрочными фьючерсами на платформе достиг около $433,4 млрд в августе по сравнению с $29,5 млрд в январе, что означает рост почти в 15 раз за восемь месяцев. На контракты, привязанные к акциям, пришлось примерно $342,9 млрд в августе, или около 79% всего объема TradFi-перпетуалов Binance. В январе этот показатель составлял лишь $410,9 млн.
Снимок 15 крупнейших бессрочных контрактов Binance по объему за 24 часа на 19 августа показал, что около двух третей инструментов были привязаны к традиционным активам — отдельным акциям, ETF и сырьевым товарам. Лидировал контракт SANDUSDT, отслеживающий SanDisk: его суточный объем достиг примерно $6,87 млрд, что соответствовало около 22% объема торгов SanDisk на Nasdaq за тот же период. Серебро также вошло в число наиболее активных инструментов: контракт XAGUSDT показал около $826 млн за 24 часа.
«Сдвиг подтверждает миссию Binance сделать платформу мультиактивным финансовым суперприложением, где пользователи могут получать доступ к криптовалютам, токенизированным ценным бумагам и традиционным классам активов в рамках одного аккаунта. Предлагая бессрочные контракты с маржой в USDT на акции, ETF, сырьевые товары и другие активы, Binance фактически распространила модель круглосуточной торговли, знакомую криптотрейдерам, на рынки, которые ранее были ограничены традиционными торговыми часами», — отметил Шунят Ян.
Конкуренция в этом сегменте усиливается. Bybit планирует запустить 24/7 опционы на стоковые перпетуалы 17 сентября, начав с контрактов на SpaceX и Nvidia. Однако модели различаются: у Bybit это опционы на бессрочные контракты с расчетом в USDT, тогда как Binance предлагает опционы, привязанные к реальным американским акциям и ETF с возможностью физической поставки.
Рост активности в традиционных деривативах указывает на стирание границ между криптовалютными биржами и мультиактивными торговыми платформами. Для крипторынка в целом это позитивный сигнал: биржи удерживают капитал внутри экосистемы и привлекают новую аудиторию, не ограничиваясь волатильностью цифровых активов.
