Полупроводниковая компания Broadcom (AVGO) оказалась в центре внимания перед публикацией квартальной отчётности, намеченной на 2 сентября после закрытия основной торговой сессии. Главный стратег BakerAvenue Кинг Лип назвал акции Broadcom «топ-выбором» в преддверии релиза, указав на фундаментальный сдвиг в расходах на инфраструктуру искусственного интеллекта — от разработки моделей к их практическому внедрению.
По словам Липа, рынок переходит от фазы «покажите мне модель» к фазе «покажите мне деньги». Индустрия всё быстрее смещается от обучения ИИ-моделей к инференсу — выполнению специализированных повторяющихся задач. В этом сегменте Broadcom, по мнению стратега, имеет структурное преимущество перед традиционными GPU-лидерами благодаря кастомизированным ASIC и сетевым чипам с высокой энергоэффективностью.
Консенсус-прогноз предполагает выручку Broadcom на уровне $29,43 млрд и прибыль $3,24 на акцию, что означает рост на 84,5% и 91,7% год к году соответственно. При этом бумаги компании торгуются более чем на 25% ниже максимума с начала года, а дивидендная доходность составляет 0,71%. Техническая картина остаётся слабой: акции находятся ниже ключевых скользящих средних, что говорит о контроле продавцов перед отчётностью.
Аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимизм: консенсус-рейтинг — «покупать», средняя целевая цена — $534, по данным The Wall Street Journal. Эксперты будут внимательно изучать портфель заказов, расходы гиперскейлеров на капвложения и развитие линейки кастомных ASIC. Сильные результаты способны подтвердить устойчивость ИИ-торговли, тогда как осторожный прогноз может остановить ралли в полупроводниковом секторе.
Дополнительным фактором для рынка станет публикация августовских данных по занятости вне сельского хозяйства. После июльского провала инвесторы ищут признаки стабилизации рынка труда без нового витка инфляции. Глава ФРС Кевин Уорш ранее дал понять, что регулятор сохранит жёсткую антиинфляционную позицию, из-за чего ставки могут оставаться повышенными дольше. Если Broadcom подтвердит высокий спрос на ИИ-инфраструктуру, а макроданные укажут на устойчивость экономики, у технологического ралли появится фундамент для продолжения. В противном случае возможна переоценка рисков и фиксация прибыли в ИИ-сегменте.
