Золото начинает неделю около $4 603 за унцию после роста примерно на 2% за последнюю сессию. Котировки впервые за три месяца поднялись выше $4 600, а с конца июля металл восстановился более чем на 11% от уровней ниже $4 000. Импульс ускорился после того, как Минфин США объявил о расширении программы выкупа долгосрочных долговых бумаг: доходности казначейских облигаций снизились, доллар ослаб, что дополнительно поддержало драгоценный металл.
Техническая картина. Аналитик Fthegurus обращает внимание на дневной индекс относительной силы (RSI), который находится около 70,5 — это наиболее перекупленная зона с января. По его оценке, текущая ситуация напоминает конец января, когда после аналогичного перегрева золото перешло к более глубокой коррекции. Базовый сценарий предполагает откат от $4 600 к поддержке $4 400, что позволило бы RSI остыть и сформировать классическую структуру «пробой — ретест». Если покупатели удержат $4 400, следующей целью может стать $5 000 за унцию к концу сентября.
Сценарий продолжения роста. Ближайшее сопротивление — $4 632. Уверенное закрепление выше него открывает путь к $4 700, затем к $4 800. Поддержкой выступает зона $4 500: пока цена выше нее, бычья конструкция сохраняется. Потеря $4 400 сделает картину менее убедительной и может сместить ориентиры к $4 300. Индикатор Ultimate Oscillator на отметке 62,79 пока поддерживает бычий импульс, несмотря на приближение RSI к зоне перекупленности.
Опционный рынок. Спрос на колл-опционы на золото находится на максимуме за шесть месяцев: открытый интерес достиг около 2,5 млн контрактов против базового уровня около 1 млн в 2021–2024 годах. Это может создавать дополнительное давление вверх, поскольку маркет-мейкеры хеджируют проданные опционы покупками базового актива.
Прямое влияние на криптовалютный рынок. В данных новостях нет отдельных криптовалютных тикеров, которые были бы непосредственно затронуты. Однако макроэкономический фон — снижение доходностей, ослабление доллара и дискуссия о фискальной устойчивости США — часто воспринимается рынком как благоприятный и для защитных активов, включая биткоин. Тем не менее основное внимание сейчас сосредоточено на золоте, поэтому для крипторынка эффект носит скорее нейтральный характер.
