Китайская страховая технологическая компания Zhibao Technology (тикер ZBAO на Nasdaq) закрыла частное размещение на $154,7 млн, полностью оплаченное криптовалютой. Синдикат неамериканских инвесторов перевел 2380 BTC напрямую в корпоративный кошелек компании без предварительной конвертации в фиат. Ориентиром стала цена биткоина в $65 000 по состоянию на 30 июля.
В обмен участники сделки получили 442 млн юнитов по цене $0,35 за штуку. Каждый юнит состоит из одной обыкновенной акции класса A и двухлетнего варранта. Как указано в форме 6-K, на закрытии 17 августа были выпущены 395 678 152 юнита, остальные 46 321 848 будут выпущены после одобрения акционерами увеличения уставного капитала.
Директор Ботао Ма назвал сделку одним из самых трансформационных моментов в десятилетней истории компании. По его словам, она укрепляет финансовую базу Zhibao и позволяет расширять страховые продукты на базе искусственного интеллекта. Компания обязалась в течение 45 дней с даты вступления соглашения в силу 31 июля подать в SEC заявление о регистрации перепродажи акций и варрантов.
Ранее, 22 июля, был подписан необязывающий меморандум о намерениях, предполагавший подписку примерно на 3500 BTC (около $220 млн) со стороны Joyertech и Information OPC, а также переход большинства мест в совете директоров после закрытия. Финальная сделка оказалась скромнее: 2380 BTC на $154,7 млн.
Размещение стало важным на фоне биржевых трудностей Zhibao. Акции компании торговались ниже $1 с 27 мая по 9 июля, и Nasdaq 15 июля направил уведомление о несоответствии минимальной цене. Компания должна восстановить соответствие до 6 января 2027 года. Летом ее рыночная капитализация составляла около $12–15 млн, тогда как поступившие биткоины примерно в 15 раз превышали ее совокупную акционерную стоимость по июльским котировкам.
Отличием структуры Zhibao от большинства компаний с биткоин-казначействами стало то, что инвесторы передали монеты напрямую, а не сама компания покупала их на рынке за фиат. Это произошло в момент, когда Strategy приостановила еженедельные покупки, а японская Metaplanet размещает 2100 BTC на сумму около $132 млн в казначейский инструмент в США. По данным Cryptopolitan, около 40% из топ-100 компаний-держателей биткоина торгуются ниже стоимости своих монет.
