В понедельник австралийский доллар заметно укрепился на фоне снижения геополитических рисков и растущих ожиданий повышения ставки Резервным банком Австралии (РБА). Ослабление напряжённости между Израилем и Ираном, выразившееся в сигналах о нежелании сторон идти на прямую военную конфронтацию, вернуло на рынки аппетит к риску. Пара AUD/USD поднялась с недавнего минимума 0,6360 до уровня около 0,6500. Дополнительную поддержку валюте оказала переоценка вероятности ужесточения денежно-кредитной политики РБА: после сильных данных по инфляции и устойчивости рынка труда рынки закладывают около 40% вероятности повышения ставки на 25 базисных пунктов — неделей ранее этот показатель не превышал 20%. Расширение дифференциала доходности привлекло потоки керри-трейд, усилив позиции AUD.
Однако уже во вторник австралийский доллар растерял часть завоеваний: трейдеры фиксировали прибыль и сокращали позиции в преддверии публикации индекса потребительских цен Австралии и решения Федеральной резервной системы США по ставке. Инвесторы ожидают, что более высокая инфляция в Австралии может закрепить ястребиный настрой РБА и поддержать AUD, тогда как мягкие данные ослабят валюту. Одновременно любые намёки на сохранение жёсткой риторики ФРС способны укрепить доллар США и оказать давление на пару AUD/USD.
Для криптовалютного рынка динамика австралийского доллара служит индикатором глобального отношения к риску. Ослабление геополитической премии и оживление аппетита к рисковым активам обычно благоприятствуют цифровым валютам, однако неопределённость вокруг ключевых макроэкономических данных и действий центробанков сдерживает направленное движение. Биткоин и другие ведущие криптовалюты могут получить поддержку в случае позитивного разрешения «инфляционно-ставкового» импульса, но краткосрочная волатильность из-за смешанных сигналов остаётся высокой.
