Акции Amkor Technology подскочили на 12,2% после объявления о многолетнем стратегическом партнерстве с Nvidia. Сделка стоимостью $1,5 млрд, в рамках которой Nvidia предоставит предоплату для расширения упаковочных мощностей Amkor в Аризоне, стала мощным драйвером для котировок компании. Бумаги Amkor на постмаркете в четверг выросли до $73,30, тогда как основная сессия закрылась снижением на 2,45% на уровне $65,33.
Партнерство сфокусировано на технологиях корпусирования с высокой плотностью межсоединений и гетерогенной интеграции чипов — ключевых направлениях для удовлетворения растущего спроса на ИИ-ускорители. Для Amkor это уже второй крупный альянс за короткий срок: в июне компания заключила десятилетнее соглашение с TSMC также по мощностям в Аризоне. Генеральный директор Amkor Кевин Энгель подчеркнул, что сделка «подтверждает центральную роль передовой упаковки в будущем искусственного интеллекта».
На этом фоне акции самой Nvidia двигались разнонаправленно. В ходе регулярных торгов в четверг бумаги NVIDIA снизились на 1,5%, а на премаркете пятницы указывали на падение еще на 0,4% — до $208,76. При этом акции конкурентов AMD и Intel демонстрировали рост. За последний месяц Nvidia подорожала на 5%, тогда как индекс полупроводниковых компаний PHLX упал на 8%. Рынок все чаще воспринимает Nvidia как представителя Big Tech, а не классический чиповый актив. Поэтому даже сильный отчет Alphabet с рекордными расходами на ЦОДы не помог Nvidia — наоборот, акции ушли вниз вместе с другими технологическими гигантами.
Фундаментальные показатели Nvidia остаются впечатляющими: выручка в последнем квартале $81,61 млрд (+85,2% г/г), чистая маржа 62,97%, одобрен байбэк на $80 млрд и увеличенный дивиденд. Консенсус аналитиков — «покупать» со средней целью $304,26. Ближайшими катализаторами станут отчеты Microsoft (29 июля) и Amazon (30 июля), которые, как ожидается, подтвердят продолжение масштабных инвестиций в ИИ-инфраструктуру. Amkor отчитается 27 июля.
