Акции Super Micro Computer (SMCI) и Micron Technology (MU) резко выросли 21 июля 2026 года, отражая оптимизм инвесторов относительно устойчивого спроса на инфраструктуру для искусственного интеллекта. SMCI подорожали на 16,86% на постмаркете после публикации предварительных итогов третьего квартала и рекордного портфеля заказов, а MU прибавили более 10% после того, как Bank of America включил производителя памяти в список лучших инвестиционных идей.
Super Micro сообщила о выручке в размере $10,2 млрд за третий квартал 2026 финансового года. Несмотря на снижение по сравнению с $12,7 млрд в предыдущем квартале, показатель вдвое превысил результат аналогичного периода прошлого года ($4,6 млрд). Валовая маржа (GAAP) выросла до 9,9% с 6,3% кварталом ранее и 9,6% год назад; non-GAAP маржа достигла 10,1%. Чистая прибыль увеличилась до $483 млн, а разводненная non-GAAP прибыль на акцию составила $0,84 против $0,31 в прошлом году. Компания также раскрыла рекордный портфель новых заказов, превысивший $60 млрд только за четвертый квартал, что, по оценкам менеджмента, обеспечит значительную загрузку в будущих периодах. Прогноз валовой маржи на четвертый квартал резко повышен до 15–17% (GAAP и non-GAAP) по сравнению с прежними 8,2–8,4%, что отражает улучшение клиентской структуры и высокий спрос на решения для ЦОД. Генеральный директор Чарльз Лян отметил ускорение трансформации компании в поставщика полной инфраструктуры для дата-центров и расширение производственных мощностей в Кремниевой долине.
Micron Technology тем временем получила мощный импульс от аналитиков Bank of America. Банк подтвердил рейтинг «покупать» и повысил целевую цену до $1550, назвав отчет за третий квартал 2026 финансового года «еще одним запоминающимся успехом». Ключевой аргумент — растущая доля памяти в облачных AI-расходах, которая, по оценкам BofA, достигает 35–40%, что в 2–3 раза выше исторических уровней. Ожидается, что дефицит высокоскоростной памяти HBM сохранится как минимум до 2027 года, поддерживая цены и маржу. UBS, в свою очередь, прогнозирует, что после снятия ограничений в декабре 2026 года Micron сможет направить более $400 млрд свободного денежного потока к 2028 году на обратный выкуп акций, что потенциально позволит сократить количество бумаг в обращении более чем на 40%.
Обе новости укладываются в общий тренд усиления интереса к оборудованию для искусственного интеллекта, что поддерживает высокие оценки компаний, вовлеченных в цепочки поставок AI-инфраструктуры.
