Инвестиционный банк Benchmark пересмотрел целевую стоимость акций Hut 8 Corp. (HUT) до $165, что на 94% выше прежнего ориентира в $85. Поводом для переоценки стали два крупных договора аренды центров обработки данных для искусственного интеллекта, заключённых компанией. Как сообщил аналитик Марк Палмер, суммарная базовая стоимость этих соглашений достигает $16,8 млрд, а при продлении на пять лет может вырасти до $42,8 млрд.
Ключевым драйвером роста назван проект Beacon Point в Техасе мощностью 1000 МВт. Изначально площадка проектировалась под ASIC-майнинг, но была переориентирована на ИИ-нагрузки. Фаза 1 рассчитана на 352 МВт ИТ-мощностей — на 57% больше первоначального плана в 224 МВт. Аренда первого этапа принесёт около $9,8 млрд базовой выручки и примерно $655 млн среднегодового чистого операционного дохода. Второй контракт — River Bend с партнёром Fluidstack и гарантией Google — добавил ещё $7 млрд.
Аналитик особо отметил, что даже после падения акций почти на 30% за последние шесть недель, новый таргет предполагает рост на 69% от текущих уровней (акции торговались в районе $97). В расчётах Benchmark также учтены 60-процентная доля Hut 8 в American Bitcoin Corp. и 10 667 биткоинов на балансе компании по состоянию на 31 марта. Общий портфель проектов в стадии эксклюзивности, разработки, строительства и управления достигает 9 085 МВт.
Ожидается, что финансовый отчёт за второй квартал (выходит 4 августа) будет «неоднозначным» из-за переоценки биткоин-резервов по рыночной стоимости. В первом квартале выручка выросла более чем втрое до $71 млн, однако компания зафиксировала чистый убыток в $253,1 млн, вызванный $295,7 млн бумажных потерь от цифровых активов и $50,9 млн компенсаций акциями.
