В понедельник бумаги Super Micro Computer (SMCI) подскочили на 15,66%, закрывшись на отметке $35,46, на фоне сразу двух мощных драйверов: анонса новой серверной платформы для искусственного интеллекта и известий о крупнейших сделках портфельной компании Argentum AI. Объем торгов взлетел до 121,5 млн акций — на 142% выше среднего за три месяца, что подтверждает высокий интерес рынка.
На конференции ISC 2026 в Гамбурге Supermicro представила решение Data Center Building Block Solutions (DCBBS) Blueprint, оптимизированное под архитектуру Nvidia Vera Rubin NVL4. Жидкостное охлаждение позволяет масштабировать стойку до 1 152 графических процессоров Rubin и 576 центральных процессоров Vera. Генеральный директор Чарльз Лян подчеркнул: «Научные открытия всегда зависели от доступных инструментов, и ИИ стал их неотъемлемой частью. Учреждения, ускоряющие развертывание инфраструктуры, возглавят следующую волну прорывов». Реальные поставки запланированы на второе полугодие синхронно с общей доступностью решений Nvidia.
Дополнительным катализатором стала аналитика: GF Securities повысила рекомендацию по SMCI с «держать» до «покупать» и установила целевую цену $48, что сулит около 40% потенциала роста. Аналитик Эван Ли указал, что объявленное ранее привлечение $7 млрд капитала создало привлекательную точку входа, а сама компания сейчас торгуется с форвардным P/E всего около 14x. Ли выделил роль Supermicro как OEM-поставщика систем NVL72 для центров обработки данных Colossus 2 компании SpaceX. Ожидается, что с четвертого квартала заказы резко ускорятся, и GF Securities повысила прогноз отгрузок стоек NVL72 до 7,2 тыс. в этом году и 12 тыс. в 2027 финансовом году (подразумеваемая выручка $24 млрд и $51 млрд соответственно).
Между тем ключевой интригой дня стали контракты Argentum AI — частного облачного оператора, в который Supermicro вложила $100 млн через конвертируемые облигации. Компания заключила два долгосрочных соглашения на общую сумму $7,8 млрд на развертывание 47 000 чипов Nvidia GB300 в дата-центре мощностью 300 мегаватт в Польше. Контрактом на $4,1 млрд (пять лет) и $3,7 млрд предусмотрен поэтапный ввод мощностей начиная с текущего года. Глава Argentum AI Эндрю Собко назвал это «одной из трех крупнейших установок GPU в Европе» и отметил, что чипы Nvidia сохраняют не менее 25% первоначальной стоимости даже через пять лет, продолжая приносить доход после истечения первичных лизинговых контрактов. В тот же день Nvidia сообщила о рекордных 35 ИИ-суперкомпьютерах на своих чипах, строящихся в Европе.
Страхи размытия долей, давившие на котировки весь июнь после объявления о привлечении $7 млрд, теперь сняты — финансирование закрыто, и рынок переключился на растущий портфель заказов ($39 млрд) и структурный спрос. Однако консенсус Уолл-стрит остается осторожным: большинство аналитиков держат рекомендацию «держать» при средней целевой цене около $36. С начала года бумага прибавила около 70% от минимумов, но все еще на 30% ниже пика начала июня. На постмаркете вторника SMCI скорректировалась примерно на 6% на фоне общей распродажи в технологическом секторе.
