Цены на нефть марки Brent в начале недели колебались около $106 за баррель, отскочив от недавнего минимума $96, и теперь, по мнению технических аналитиков, могут направиться к следующему круглому сопротивлению $112,80. Этот уровень уже выступал разворотным в начале марта. Отскок произошёл от зоны поддержки, сформированной уровнем $95,00, 20-дневной скользящей средней и коррекцией Фибоначчи 61,8% от предыдущего восходящего импульса. Сейчас в рамках краткосрочной импульсной волны 3, которая является частью промежуточной волны (5), рынок получил дополнительный фундаментальный драйвер — резкое ухудшение перспектив мирных переговоров между США и Ираном.
Геополитический фактор. Президент Дональд Трамп назвал ответ Ирана на американские предложения «абсолютно неприемлемым». По данным СМИ, Тегеран выдвинул максималистские требования, включая полную отмену санкций в обмен на открытие Ормузского пролива. Израильский премьер-министр Биньямин Нетаньяху предупредил в интервью 60 Minutes, что война ещё не окончена. Советники Трампа, в том числе сенатор Линдси Грэм и Марк Левин, призывают нанести точечный удар по иранским объектам, чтобы принудить страну к сделке. В случае возобновления боевых действий Иран, вероятно, атакует ключевые энергетические объекты Саудовской Аравии и задействует союзников-хуситов в Йемене для ударов по судам в Красном море, через которое проходит около 12% мировых нефтяных перевозок.
Влияние на нефтяные запасы и инфляцию. Данные Управления энергетической информации США (EIA) показывают стремительное сокращение внутренних запасов нефти — с более чем 8 млрд баррелей в апреле, с возможным падением ниже 7 млрд в ближайшие месяцы. Это совпадает с началом автомобильного сезона в США (традиционно после Дня памяти в последний понедельник мая), что дополнительно разогреет спрос. Параллельно ускоряется инфляция: базовый индекс потребительских цен (CPI) в апреле вырос до 3,8% против медианного прогноза 3,6%. Аналитики предупреждают, что в случае военного конфликта CPI может преодолеть отметку 5%, а цены на нефть — взлететь до $150–200 за баррель.
Техническая картина по Brent. На дневном графике котировки закрепились выше 50- и 25-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). С одной стороны, просматривается формирование бычьей модели «перевёрнутая голова и плечи», активация которой способна быстро увести цены выше $150. С другой — есть признаки двойной вершины с линией шеи около $86,25, что обычно предвещает снижение. Таким образом, ключевым триггером выступает геополитика: при возобновлении войны сработает бычий сценарий, а если Трамп выберет дипломатический путь — нефть продолжит падение ниже $85.
Для криптовалютного рынка рост нефтяных котировок и военная эскалация несут смешанные сигналы. С одной стороны, удорожание энергоносителей увеличивает операционные расходы майнеров, особенно для Bitcoin. С другой — общая неопределённость обычно снижает аппетит к рисковым активам, к которым относят и цифровые валюты. Некоторые инвесторы могут рассматривать биткоин как «цифровое золото» и убежище, но пока корреляция с традиционными рисковыми инструментами остаётся высокой, что делает краткосрочное давление на крипторынок более вероятным.
