Ценные бумаги производителей полупроводников и оптических компонентов продолжили стремительный подъём в понедельник, 11 мая, на фоне усиливающейся уверенности инвесторов в том, что цикл капиталовложений в инфраструктуру для искусственного интеллекта выходит далеко за пределы производства графических ускорителей. Акции Corning (GLW) взлетели более чем на 10%, обновив 52-недельный максимум на отметке $208,34, а бумаги AMD достигли нового пика в $469,22, закрывшись на уровне $458,79. Обе компании закрепились в центре внимания благодаря собственным новостям и агрессивным прогнозам аналитиков, рисующих картину долгосрочного суперцикла спроса на оборудование для дата-центров.
Ключевым драйвером ралли Corning стало объявленное 6 мая многолетнее коммерческое и технологическое партнёрство с Nvidia. Соглашение предусматривает десятикратное расширение американских мощностей по выпуску оптических соединительных компонентов, используемых в ИИ-инфраструктуре следующего поколения, и увеличение производства оптоволокна в США более чем на 50%. Компания намерена построить три новых высокотехнологичных предприятия в Северной Каролине и Техасе, создав свыше 3 000 рабочих мест. Дополнительным катализатором стала включение бумаг Corning в список «US 1 List» Bank of America, а также повышение целевых ориентиров аналитиками Oppenheimer (до $210) и Mizuho (до $220). Оптимизм подкреплён обновлённым планом роста Springboard: компания ожидает годовой темп продаж в $30 млрд к концу 2028 года и $40 млрд к концу 2030-го — почти вдвое выше предыдущих целей. Финансовые итоги I квартала 2026 года также внушают уверенность: базовая выручка увеличилась на 18% г/г до $4,35 млрд, базовая прибыль на акцию подскочила на 30% до $0,70, а продажи в оптическом сегменте выросли на 36% благодаря спросу на генеративный ИИ.
Для AMD центром притяжения стал прогноз суперцикла серверных процессоров. Отчёт GF Securities указывает, что рынок серверных CPU способен вырасти с $26 млрд в 2025 году до $135 млрд к 2030 году (среднегодовой рост 38%), поскольку рабочие нагрузки ИИ смещаются от обучения моделей к инференсу и агентным приложениям. AMD, по оценкам GF Securities, нарастит выручку серверного подразделения на 73% в 2026 году. Глава компании Лиза Су заявила, что ИИ-агенты создают «колоссальный спрос» по всему циклу внедрения технологий, а бизнес ЦОД стал главным драйвером выручки и прибыли. После публикации сильной квартальной отчётности сразу несколько инвестбанков (Goldman Sachs, Bernstein, Wedbush) повысили рекомендации и целевые цены, отмечая «структурный перелом» в перспективах как серверных CPU, так и ускорителей вычислений.
Ралли полупроводникового сектора сопровождается предупреждениями о перегреве. Аналитик BTIG Джонатан Крински сравнил текущую динамику с бумом доткомов конца 1990-х и предупредил о риске коррекции на 25–30% после быстрого роста оценок. Тем не менее, ротация капитала от доминировавших ранее производителей GPU в сторону поставщиков процессоров, памяти и оптических технологий продолжает набирать обороты. По словам аналитика Mizuho Джордана Кляйна, рынок переживает «смену караула в ИИ», где инвесторы делают ставку на расширение номенклатуры оборудования для дата-центров, а не только на графические ускорители.
